浅析企业营运能力分析体系

目 录

一、内容摘要……………………………………………………………………P2

二、关键词………………………………………………………………………P2

三、正文…………………………………………………………………………P2

（一）企业营运能力分析的意义………………………………………………P2

（二）企业营运能力分析的指标………………………………………………P3

（三）企业营运能力分析的作用………………………………………………P5

（四）企业营运能力分析中存在的问题………………………………………P5

（五）、完善企业营运能力分析体系建设的几点对策…………………………P6

（六）小结………………………………………………………………………P8

四、参考文献………………………………………………………………………P9

浅析企业营运能力分析体系

【内容摘要】企业是国家的基本经济单位，从一定的程度反映着一个国家或地区的经济实力和竞争能力，尤其是在农业经济的比重不断下降的条件下，企业的重要性日益突出。各个国家和地区对企业的重视程度也随之不断加强，各国和各个地区都通过招商引资或者放宽准入等各项政策来实现吸引投资者在本地构建企业，其目的就在于带动经济的增长，这些政策也都体现了企业对区域经济的重要性，也体现政府对企业的重视程度。加入世界贸易组织后，我国将实行全方位的对外开放，经济将逐步融入世界经济的大循环和大竞争。

【关键词】企业营运能力 总资产周转率 流动资产周转率 固定资产周转率

一、企业营运能力分析概述

（一）企业营运能力的内涵

1、企业营运能力的含义

资产的营运能力表现为企业资产所占用资金的周转速度，反映企业资金利用的效率，表明企业管理人员经营管理、运用资金的能力。

企业生产经营资金的周转速度越快，表明企业资金利用效果越好，效率越高，企业管理人员的经营能力越强。

2、企业营运能力与偿债能力和盈利能力的关系

（1）资产周转的快慢直接影响着企业的流动性，周转越快的资产，流动性越强。

例如，同是存货，甲存货在1个月内就完成一次周转，乙存货则需要10个月才完成

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一次周转。显然，甲存货的流动性大大地强于乙存货。

（2）资产只有在周转运用中才能带来收益，资产周转越快，同样的时间就能为企业带来更多的收益。

（二）企业营运能力的分析内容

1、影响企业营运能力的因素

（1）外部因素：主要是指企业的行业特性与经营背景。比如制造业与商品零售业两个行业进行比较，商品零售业的经营周期明显要短于制造业，当然也会导致商品零售企业的资产周转能力要强于制造业企业，因此在分析企业营运能力时，必须考虑到行业之间所存在的差异。

（2）内部因素：主要是企业的资产管理政策与方法。首先，企业资产结构的安排会影响到资产的营运能力；其次，对单个资产项目的管理政策也会影响到各项资产的周转情况。

2、企业营运能力的分析指标

反映资产周转快慢的指标一般有周转率和周转天数两种形式。

（1）周转率（周转次数），代表一定时期内资产完成的循环次数。

（2）周转期（周转天数），代表资产完成一次循环所需要的天数。

（三）企业营运能力的分析目的

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1、企业管理当局的分析目的

（1）通过对资产结构的分析发现企业结构问题，寻找优化资产结构的途径与方法；

（2）发现企业资产周转过程中的问题，寻找加速资金周转的途径与方法。

2、企业所有者的分析目的

（1）企业的资产结构会影响到所有者投入资本的保值情况；

（2）企业资产经过周转才能实现增值，而资产周转速度越快，才能给企业带来更多的收入，从而为所有者创造更多的价值。

3、企业债权人的分析目的

（1）营运能力本身反映企业的流动性，营运能力越强，资产周转速度越快，资产转换为现金的速度越快，企业的流动性越强，偿债能力越强；

（2）营运能力对盈利能力的影响也会间接影响企业长期偿债能力，只有企业资产实现有效的运转，才能实现资产的保值增值，并保障债务的及时、足额偿付。

二、企业营运能力分析的指标

（一）总资产周转率的概述和计算方法

1、总资产周转率的概述

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总资产周转率指企业一定时期销售（营业）收入净额同平均资产总额的比值。

总资产周转率是综合评价企业全部资产经营质量和利用效率的重要指标。周转率越大，说明总资产周转越快，反映销售能力越强。企业可以通过薄利多销的办法，加速资产的周转，带来利润绝对额的增加。

2、总资产周转率的计算方法

总资产周转率=销售收入总额/资产平均总额*100%

3、总资产周转率的应用

总资产周转率综合反映了企业整体资产的营运能力，一般来说，周转资数越多或周转天数越少，表明其周转速度越快，营运能力也越大。在此基础上，应进一步从各个构成要素进行分析，以便查明总资产周转率升降的原因。企业可以通过薄利多销的办法，加速资产的周转，带来利润绝对额的增加。存货周转率分析的目的是从不同的角度和环节上找出存货管理中的问题，使存货管理在保证生产经营连续性的同时，尽可能少占用经营资金，提高资金的使用效率，增强企业短期偿债能力，促进企业管理水平的提高。

（二）流动资产周转率的概述和计算方法

1、流动资产周转率的概述

流动资产周转率是销售收入与流动资产平均余额的比率，它反映的是全部流动资产的利用效率。流动资产周转率是分析流动资产周转情况的一个综合指标，流动资产周转的快，可以节约资金，提高资金的利用效率。

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2、流动资产周转率的计算方法

流动资产周转率=销售收入/流动资产平均余额

流动资产平均余额=（期初流动资产+期末流动资产）/2

3、流动资产周转率的意义

流动资产周转率反映流动资产的周转速度。周转速度快，会相对节约流动资产，等于相对扩大资产投入，增强企业盈利能力；而延缓周转速度，需要补充流动资产参加周转，形成资金浪费，降低企业盈利能力。该指标越高，说明企业流动资产的利用效率越好。

（三）固定资产周转率的概述和计算方法

1、固定资产周转率的概述

固定资产周转率，是指企业年销售收入净额与固定资产平均净值的比率。它是反映企业固定资产周转情况，从而衡量固定资产利用效率的一项指标。

2、固定资产周转率的计算方法

固定资产周转率=销售收入净额/固定资产平均余额

固定资产平均净值=（年初固定资产净值+年末固定资产净值）/2

3、固定资产周转率的运用

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固定资产周转率高，表明企业固定资产利用充分，同时也能表明企业固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充分发挥效率。反之，如果固定资产周转率不高，则表明固定资产使用效率不高，提供的生产成果不多，企业的营运能力不强。

三、企业营运能力分析的作用

营运能力反映企业资产运用的效率，它是通过企业生产经营资金周转速度的有关指标所反映出来的企业资金利用的效率。它表明企业管理人员经营管理、运用资金的能力，企业生产经营资金周转的速度越快，表明企业资金利用的效果越好效率越高，企业管理人员的经营能力越强。对其分析企业还可以不断挖掘能力，从各方面揭露矛盾，找出差距，充分认识未被利用的人力、物力资源，寻找利用不当的原因，使企业最终获得生存和发展。对营运能力分析的作用：

第一， 营运能力分析可评价企业资产营运的效率；

第二， 营运能力分析可发现企业在资产营运中存在的问题；

第三， 营运能力分析是盈利能力分析和偿债能力分析的基础与补充

企业的资产是能够预期会给企业带来经济利益的并由企业拥有和控制的资源。因此企业资产的管理好坏直接影响企业盈利能力和企业偿债能力的水平和安全。在资产规模一定的情况下，增强企业的营运能力，提高企业资产的利用效率，对于企业的财务状况来说，具有重要的作用。

四、企业营运能力分析中存在的问题

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（一）企业决策者重视不够

现在虽然有营运能力分析体系，但是有很多经营决策者并不十分关心有无实际做了这方面详细的分析，即使会计人员作了分析，经营决策者也几乎不看，致使很多企业不重视营运能力分析，企业营运能力分析工作没有得到很好的开展。

（二）企业营运能力分析在财务分析中的地位被弱化

众所周知，企业是否盈利是大家关心的首要问题，很多企业在做财务报表分析时，只对盈利指标进行分析，而忽视企业营运能力分析。或者只是做了简单的分析，使企业营运能力分析在整个财务分析中被弱化。

（三）企业营运能力分析层次较低，利用价值不大

由于我国企业会计工作受传统会计工作观念影响，往往只注重帐务处理，而忽略了财务分析。加上我国企业营运能力分析体系建设理论发展较晚，加上我国企业发展独特背景，可供借鉴的经验较少。对企业营运能力分析只停留在表面上，不能深入分析企业营运能力，找不出引起企业营运能力变化的深层次原因，致使解决问题没有针对性，企业营运能力简单分析的结果可利用价值不大。

（四）企业营运能力分析数据来源存在不足

企业财务分析指标的数据来源于会计报表和会计资料，而会计报表是反映企业一定时期经营成果及一定时点财务状况的书面文件。财务报表反映的数据在某种程度上存在着一定的局限性，必将造成分析指标的不足和局限。企业营运能力分析指标是财务分析指标的

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重要组成部分也必将造成不足和局限。

（五）会计人员专业分析水平低

目前许多企业会计人员的专业知识水平低，会计工作只停留在简单帐务处理上，真正意义上的财务分析工作开展的不够。由于缺乏专业分析能力，企业财务分析水平停留在较低水平，致使我国企业营运能力分析体系建设工作严重滞后于我国企业的发展。

五、完善企业营运能力分析体系建设的几点对策

（一）将企业营运能力分析指标作为财务分析的核心指标

现在财务分析中多数企业在主观上只注重盈利能力分析而忽视营运能力分析，而客观上企业营运能力分析指标是财务分析指标的重要组成部分，它影响着企业偿债能力、盈利能力的变化，在某种意义上讲，它决定着企业偿债能力、盈利能力指标，所以我们要将营运能力分析指标作为财务分析的核心指标来分析。

（二）加强企业营运资产的管理

加强企业营运资产的管理，就是加强对企业的现金、应收账款、存货和固定资产的管理。

1、加强现金的日常管理

现金是变现能力最强的资产。拥有足够的现金对于降低企业的风险，增强企业资产的流动性和 债务的可清偿性有着重要的意义。现金持有量过多，它提供的流动性边际效益便

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会随之下降，进而 导致企业的收益水平降低。因此，企业必须确定现金最佳持有量。企业在确定了最佳现金持有量后， 还应采取各种措施，加强现金的日常管理，以保证现金的安全、完整、最大程度地发挥其效用。

2、加强应收账款的管理

企业采用应收账款方式进行销售主要是为了促进销售和减少存货。那么企业采取赊销方式促进销售的同时，会因持有应收账款而付出一定的代价，这就是应收账款的成本。它主要包括：机会成本、管理成本、坏账成本。为了减少应收账款的成本，对于已经发生的应收账款，企业还应进一步强化日常管理工作，采取应收账款追踪分析、应收账款账龄分析、应收账款收现率分析和建立应收账款坏账准备制度等一系列措施进行分析、控制，及时发现问题，提前采取对策。

3、加强存货的管理

企业持有充足的存货，不仅有利于生产过程的顺利进行，节约采购费用与生产时间，而且能够迅速地满足客户各种定货的需要，从而为企业的生产与销售提供较大的机动性，避免因存货不足带来的机会损失，然而，存货的增加必然要占用更多的资金，将使企业付出更大的持有成本，而且存货的储存与管理费用也会增加，影响企业获利能力的提高。因此，发挥存货功能的同时降低成本、增加收益、实现它们的最佳组合，成为存货管理的基本目标。为了达成这个基本目标企业必须采取行之有效的管理方法对存货进行管理，具体有：存货储存期控制、存货ABC分类管理、存货定额控制、存货供应时点控制等多种方法。

4、加强企业其他资产的管理。

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（三）做好企业营运能力分析数据的采集分析

在企业营运能力分析数据采集时，需要注意的是分析指标的计算期要保持一致，均以年为计算期，计算期应视分析的需要而定，应保持分子与分母在时间口径上的一致。如果资金占用的波动性较大，企业应采用更详细的资料进行计算。如果各期占用额比较稳定，波动不大，季度、年度的平均资金占用额也可以直接用（期初数+期末数）/2的公式来计算。

（四）把企业营运能力分析指标作为经营决策者的考核、激励指标

现在许多企业将利润指标作为考核经营决策者的主要指标，几乎没有企业将企业营运能力分析指标作为考核经营决策者的指标，所以营运能力分析这项工作基本被忽视，在以后的工作中要将营运能力分析指标作为经营决策者升职、加薪考核业绩的重要指标，只有这样营运能力分析指标才能引起足够的重视。

（五）做好财务预警，进行适时监控

企业不仅仅要进行企业营运能力分析，而且要给它制订一个标准，适时对每个指标进行监控，当某个指标偏离标准时，及时进行分析找出原因，解决问题，时刻保证营运能力分析指标在合理的范围内。

（六）加强会计人员专业知识培训、保障企业营运能力分析的质量

企业对会计人员应进行岗前培训、持证上岗，并且定期送会计人员参加一些专业知识培训，学习专业知识，提高企业会计人员的整体素质。可以组织企业财务分析人员进行财

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务分析知识的专题培训，提高会计人员财务分析水平，保障企业营运能力分析的质量。

为此，企业领导者必须全面、客观、辩证地分析加入世贸组织对我国企业管理产生的影响，积极应对经济全球化的挑战，充分利用各项经济资源，搞好企业营运能力评估，提高企业营运能力，企业营运能力体现着企业的综合实力，企业营运能力强，就会在激烈的市场竞争中取胜。从而推动我国企业管理的变革与创新。此外，企业营运能力与偿债能力和盈利能力之间有着密切的联系，充分发挥企业资源效率的能力，只有通过占用尽量少的资金，带来尽量多的收入，才能给企业实现尽可能多的利润；而企业资产的周转本身也是不断变化的过程，资产周转速度越快，表明企业资产的流动性越强，相应企业偿债能力也就越强。因此营运能力分析，对企业所有者考察其投入企业资金的运用效率，对债权人评价企业的偿债能力，对加强企业经营管理等各方面都具有非常重要的意义和作用。

在竞争日益激烈的国际市场中，市场发展瞬息万变，日新月异，企业要在激烈的市场竞争中站稳脚跟，有所发展，企业信息使用的经营决策者对信息提出了更高的要求。企业营运能力作为企业发展的源动力，企业营运能力分析体系建设已迫在眉睫，企业经营决策者只有对企业营运能力的全部信息有着详尽的了解和掌握，才能及时发现生产经营中存在问题，及时针对性地采取相应对策，重新规划和调整市场定位，进一步挖掘潜力，最终获得生存和发展。

参考文献

[1] 陈俊.企业营运能力指标分析及评价[J].会计之友(上旬刊) .2009. (06)：25-26.

[2] 周向红.如何分析企业营运能力[J].中国农垦经济. 2010. (10).

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[3] 霍振芳.关于营运能力评价中存在的问题[J].经济师.2010.

[4] 张宝清.李勤.企业如何进行营运能力分析[J].山东商业职业技术学院学报.2010.(02)

阅后意见：

还有以下一些问题需改改：

1．内容提要一段与全文没有一点关系，要重写，要能全面概述全文的内容，即中心思想。写好后直接打印正稿。

2．下载并填好任务书，其中的毕业论文指导记录表中的内容至少填三四次指导情况，内容可简写，并签好字；（任务书电子稿请到我的网上空间www.yzlrh.ys168.com/论文讲座/会计本科/任务书文件）

3． 交论文正稿一式五份，其中自留一份，交我四份；

4．以上这些资料一起交到中远校区301办公室我的专用柜里。

5． 保留好主要的参考资料，以备答辩。

廖荣华

2013-10-6

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