p2p网络贷款研究报告

P2P 网 络 借 贷 平 台 研 究 报 告

目 录

1.网贷简介

2.发展趋势

3.盈利模式

4.市场分析及初步营销策略

5.网贷风险及防控

1：网贷简介

一：P2P网络借贷的概念

P2P（Peer-to-Peer）网络贷款，又名点对点信贷，或称个体对个体信贷。而P2P网络贷款平台，就是从事点对点信贷中介服务的网络平台。P2P借贷，是目前正在兴起的基于互联网应用的一个相对较新的模式。建立的基本前提是，需要借贷的人群可以通过网站平台寻找到有出借能力并且愿意基于一定条件出借的人群。网络贷款中介帮助确定借贷的条款和准备好必需的法律文本。更重要的是，中介网络平台的可以帮助贷款人通过和其他贷款人一起分担一笔借款额度的方式来分散风险，也帮助借款人在充分比较的信息中选择有吸引力的利率条件。而同时，收取一定的服务费作为中介平台的回报。网络贷款平台旨在为用户搭建一个公平交易的平台，在借贷双方之间，网站主要起到一个见证人的作用。 二：网贷的主要对象和特点

P2P贷款的主要对象是短期、小额借贷者，本质上属于民间借贷，其价值主要体现在满足个人资金需求、发展个人信用体系和提高社会闲散资金利用率等方面。通过该平台，用户可以获得信用评级、发布借款请求满足个人的资金需要，也可以把闲余资金借给信用良好且有资金需求的个人，获得良好的资金回报。

P2P网络借贷的主要特点包括：

（1）直接透明：出借人与借款人直接签署个人间的借贷合同，一对一地互相了解对方的身份信息、信用信息，出借人及时获知借款人的还款进度； （2）信用甄别：出借人可以对借款人的资信进行评估和选择，信用级别高的借款人将得到优先满足，其得到的贷款利率也可能更优惠；

（3）风险分散：出借人将资金分散给多个借款人对象，同时提供小额度的贷款，风险得到了最大程度的分散；

（4）方便快捷：所有手续均在网络上完成，如充值、投标、提现、客户服务等；平台完成了风险控制步骤，投资人只需做标的选择和资金配置即可；

（5）投资门槛低：相对于银行理财需要的最低资金，P2P网贷投资的门槛非常低，50~100元即可参与；

（6）收益率稳定：相对于股票投资的剧烈波动，P2P网贷投资的收益率比较平稳，投资方式合理的话年化收益率在15%左右；

（7）收益率较高：相较银行理财产品或者信托产品而言，网贷平台具有更高的收益率，年化可达15%左右，甚至高达24%以上

三：国内P2P借贷基本模式

壹：拍拍贷模式：无抵押无担保模式。

拍拍贷成立于2007年的上海，是国内较为典型的P2P在线信贷平台，可以作为国内一些P2P网站的典型样本。拍拍贷主要采用竞标方式来实现在线借贷过程。利率由借款人和竞标人的供需市场决定。企业利润来自服务费。其操作流程是，借款人发布借款信息，把自己的借款原因、借款金额、预期年利率、借款期限一一列出并给出最高利率，出借人参与竞标，利率低者中标。一般多个出借人出借很小的资金给一个借款人，以分散风险。网页上会有该借款人借款进度以及完成投标笔数的显示。如果资金筹措期内，投标资金总额达到借款人的需求，则他此次的借款宣告成功，网站会自动生成电子借条，借款人必须按月向放款人还本付息。若未能在规定期限内筹到所需资金，该项借款计划则流标。

其风险控制的两个特点是：

（一）规定借款人按月还本付息。这样每月要还的数额是很小的，还款压力也小。而出借人可以按月收到还款，风险也小。

（二）是信用审核引入社会化因素。即借款人的身份证、户口本、结婚证、学历证明等都可以增加个人信用分，但这些资料并不需要提供原件，其真实性难以得到有效保证。所以，拍拍贷认为网络社区、用户网上的朋友圈也是其信用等级系统的重要部分之一，网站内圈中好友、会员好友越多，个人借入贷出次数越高，信用等级也越高。这样，网路活跃度也和用户个人身份、财务能力、银行信用度等一起构成了一整套的评价系统。拍拍贷发展迅速，在近一年半的时间内，在全国积累了逾8万名注册用户，单2009年3月的放贷金额就接近累计总额的五分之一。

虽然拍拍贷有黑名单公开曝光，但并不赔偿出借人的经济损失，对于逾期不还的情况，拍拍贷只退还出借人手续费，所以资金回收的潜在风险只能由出借人自行承担。

拍拍贷对借款人只有信用要求而无抵押，对出借人也不承担担保责任。出借人和借款人完全是自行交易，拍拍贷只是作为一个见证人和交易平台存在。所以，事实上这种形式对出借人来说风险是比较大的。但是拍拍贷的中标利率往往在15%以上，对于出借人来说还是有很大的诱惑。投资拍拍贷，风险较高而收益也较高。因为是以竞标形式达成交易，交易双方自由交易。所以，拍拍贷属于单纯中介型P2P。而与拍拍贷相类似的是著名的红岭模式，虽然多了VIP会员保障金制度，但其高风险和拍拍贷是类似的。

贰：宜信模式：无抵押有担保模式

宜信P2P公司成立于2006年的北京。不同于拍拍贷，宜信采取的不是竞标方式。而是宜信全程掌控。当出借人决定借款，宜信就为他在借款申请人中挑选借款人，借款人的利率由宜信根据其信用审核决定。企业利润来自服务费。

操作流程是，宜信将出借人的款项打散，做一份多人借款的合同给出借人，等到款项到第三方账户，合同正式生效。宜信虽然没有出借人和借款人双方共立的合同，但是宜信第三方账户人，担任了出借和借款的债务转移人，即首先第三方账户户主成为宜信的出借人，等到宜信挑选好借款人后，第三方账户户主就把债权转到真正的出借人手中。对于P2P信贷服务平台推荐的每个借款人，出借人有权利决定是否借给宜信组合的借款人；借款人每月还款，出借人每月可以动态地了解每一笔债权的偿还、收益等信息，出借人可以在第二个月得到所还本金和利息。当然出借人也可以选择不收款而继续放在宜信找下一个借款人。三年来，宜信快速崛起，目前已经在北京以及15个城市设立了网点，吸纳了几千名投资人的上亿资金，成为全国性P2P借贷连锁中介机构。 宜信模式主要有两个特点：

（一）保障金制度。从宜信的运作模式看，宜信对借款人的掌控力度更强，出借人一般不参与审核，并且与借款人没有合同，而只有与宜信第三方的债权转让合同。这样，出借人就会有极大的风险。所以，为保护出借人的借款安全，宜信在与出借人的合同中承诺，一旦出现借款不还的情况，宜信从公司提取的保险金里出钱，包赔出借人全部本金和利息。这是对出借人的最大化担保。

（二）风险控制的两个绝招。作为还款的有力保障，宜信采取的分散贷款和每月还款制度，比较大限度地保障了有效还款。除此之外，值得一提的是，宜信对借款人审核时都要求面见。所以，宜信在15个城市设点，其目的之一就是方便面见。面见由本人亲自出示各种证原件并当面询问使用用途等情况，较好地保证了借款人的真实性。据称宜信的坏账一直控制在2%以下。

宜信属于复合中介型P2P。所以宜信模式的风险控制力度较大，投资风险比较小，而收益相比拍拍贷低。

叁：红岭创投模式：单纯中介VIP会员保障型P2P

红岭创投成立于2009年年初，隶属于深圳市红岭创投电子商务公司。该网络借贷平台的最大特点是如果借款人到期还款出现困难，逾期后由红岭创投或担保人垫付还款。

1.借贷双方的交易规则

对借款人而言，必须经过实名认证后申请成为VIP会员，而且必须具备合法

用途才能发布“借款标”，VIP会员费按180元/年收取，借款成功以后扣除。根据收入状况和还款能力的不同，借款人可获得信用额度从2万元到100万元不等。此外，红岭创投还对借款人收取管理费用，即每个月按借款本金收取0.5%管理费，在借款金额中直接扣除。

对放款人而言，放款人可自愿申请VIP会员资格，VIP会员费按180元/年收取，成为VIP会员后，逾期“借款标”享受本金全额垫付，快借标由网站垫付本息，担保标由担保人垫付本息；非VIP会员投标后的逾期垫付为VIP会员标准的50%。放款人成功投标后，所获利息的10%划归红岭创投网站。

2.三种不同的“借款标”及逾期垫付情况

一是信用借款标，即根据借款人的信用状况，红岭创投授予其一定信用额度，如借款人到期还款出现困难，逾期30天后由红岭创投垫付本金还款，债权转为红岭创投所有。二是担保借款标，即网站担保人和借款人协商并签订抵押担保协议。如借款人到期还款出现困难，由担保人垫付本息还款，债权转为担保人所有。三是快速借款标，即红岭创投网站经过严格核查借款人资产负债，根据借款人的信用状况，签订抵押担保手续。如借款人到期还款出现困难，借款到期日当天由红岭创投垫付本金和利息还款，债权转让为红岭创投所有。

肆：齐放模式：助学平台模式

齐放P2P有更多的公益的色彩，但也有可观的利润。

齐放网面对经济分层现象严重的大学生，将自己的目标群体锁定在能交学费但需要参加大学之外教育培训和投资的学生。他们或许在国家和社会的帮助下已经能够迈进大学的门槛，但却没有钱购买电脑、参加更多的教育培训等等，而齐放网提供这种可协商利息的贷款方式，为贷款拓宽了渠道。 齐放的风险控制有以下三个特点：

（一）分散贷款。这与其他P2P企业是相同的。

（二）严格审核。齐放有最严格的借款人的身份认证。即学生在发布求助信息前，需要通过五项相关的认证：网站的身份证认证、移动电话认证、银行账号认证和电子邮件认证、学生证认证。通过五次认证之后，学生身份才可以确定。

（三）风险共担。齐放借款对象主要来自与齐放合作的高校，如四川大学锦城学院、宁夏师范学院等，学校与齐放共同承担风险。这样既可以更好地找到合适的受贷对象，提供受贷学生的真实有效评估，又容易让学生通过齐放找到贷款， 还能规避出借人的风险。当借款成立后，钱也不会直接划到学生的银行账户，而是先转到学生所在学校的账户，再由学校将这笔钱发给借款学生，保证了借贷的真实使用。

齐放的利润有三个来源：

（一）服务费，大约2%左右。

（二）网络广告收入。

（三）培训学费收入提成。这是比较有特色的一点。齐放通过与培训机构或企业合作，在为无力承担培训费用或企业培训的大学生提供助学的同时，也从培训机构的学费收入中分成。齐放网目前还与东方标准人纔服务公司、杭州新志向教育咨询公司等国内多家优秀培训机构开展合作，为大学生提供就业发展计划，将企业的实习资源、培训资源和优质的职业培训产品相结合，不但让大学生能够借到钱完成学业，还要帮助他们实现以后的就业，实现财务，这也在一定程度上降低了借款偿还的风险。齐放2007 年底启动，6个月就已经处理了2500项借款，平均每笔借款数目是400美元，还款期限1到2年，齐放提供给贷款人的年利率为5%～15%，根据借款人公认的信用指数进行变动。距公司创始人陈国权称迄今为止还没有拖欠记录。

齐放的运营模式属于复合中介型而其盈利模式也是复合的，其利润来源并不是靠单一收取服务费，这在P2P企业中式比较特别的一点，也是值得其他P2P企业借鉴的一点。而又因为其借款人的单一学生身份使齐放具备公益性质。

四：运作优势

我公司具备着充实的线下操作力量，具有丰富的线下小贷操作经验，针对以上所述，我们可以结合现行良好的平台的案例，复制其成熟的模式，利用我们自身的优势，通过网络建立一个安全、高效、快捷的网络借贷平台，摸索出一条更适合借贷网站发展的道路，达到在最短时间内稳步盈利的目的，以便我们有更好的发展。

2.发展趋势

P2P网络借贷平台在英美等发达国家发展已相对完善，这种新型的理财模式已逐渐被身处网络时代的大众所接受。一方面出借人实现了资产的收益增值，另一方面借款人则可以用这种方便快捷地方式满足自己的资金需求。

国内的P2P平台正处于初步发展阶段，但如今并无明确的立法，国内小额信贷主要靠“中国小额信贷联盟”主持工作。可参考的合法性依据，主要是“全国互联网贷款纠纷”第一案（注1）,结果阿里小贷胜出”。随着网络的发展，社会的进步，此种金融服务的正规性与合法性会逐步加强，在有效的监管下发挥网络技术优势，实现普惠金融的理想。

随着中国的金融管制逐步放开，在中国巨大的人口基数、日渐旺盛的融资需求、落后的传统银行服务状况下，这种网络借贷新型金融业务有望在中国推广开来，获得爆发式增长，得到长足发展。

长时段来看，互联网金融才大潮初起，难免泥沙俱下，但潮涨潮落，不改一浪高过一浪的发展趋势。当前的鱼龙杂混、良莠不齐的情况一定不会长期持续下去。P2P健康发展的前提可能是要经历一些风雨，淘汰一批经营不善的网贷公司，甚至要打击掉一批借着P2P平台进行违法犯罪活动的团伙。经过洗牌之后，一些巨型的、有实力的网贷公司或许将兼并一些中小型网贷公司，并且专注做平台的P2P公司将引进和培育一批金融服务机构进行合作，链接网贷行业的上下游，优化产业链，形成一个巨大的互联网金融产业集群。以近年互联网金融的发展趋势推测，如果法律环境没有显著恶化，预计再过个三到五年，我国或许将成长出几家巨型的线上、线下结合的P2P公司，可能通过连锁加盟的方式，与本轮金融改革试点地区合作，并且与资本市场相结合，拿到投资后做进一步的区域扩张和功能优化。

P2P网贷行业的规范化发展已成为行业的共识。目前已初步形成三种发展路径：第一种是通过民间借贷服务中心予以规范。比如，温州、鄂尔多斯成立了民间借贷登记服务中心，以公司的方式引导P2P平台入驻，要求将有关交易数据登记备案，对P2P的业务进行监管，这是一种较规范的方式。第二种是通过信息服务行业协会进行规范，这种模式在上海已开始尝试。如何给P2P平台定性，一直是行业颇具争议性的话题，在目前法律环境下不能将P2P平台定性为金融机构，因为中国对金融机构有着严格的审批制度和准入要求，所以把P2P平台定性为信息服务机构较准确，通过行业协会探索自律规范也是可行的解决办法。 第三种是成立P2P行业的自律联盟。我们国家要成立一个行业协会需要先找到主管部门，然后才能去民政部门审批。目前的问题是P2P没有主管部门，通过审批非常困难。目前一些P2P有关的组织是没有官方背景的民间组织，没有很强的规范作用，更需要靠企业自律。

2013年以来P2P网贷平台几乎每天有一家注册上线，行业发展越快，就越需要规范和透明。不管通过哪种路径，相信如果P2P网贷行业成为一个规范的服务行业时，中国小微金融的春天就真正到来，互联网金融创新的巨大能量就会释放出来。

P2P 信用贷款服务平台对应的是两端的需求，一端为有小额资金需求的高成长型人群(指现阶段尚属于中低收入群体，但正通过个人努力和社会帮扶，特别是小额信用资金的帮助，在短时间内实现个人高速成长的一类代表社会进步、中产阶级崛起的人群)或企业；另一端为希望通过将手中闲置资金出借，实现投资理财收益的城市出借人。凭借平台的优势，坚固投资通过专业的信用审核和风险控制，将两端的需求实现对接，使两端客户之间的信贷交易行为更加安全、高效、专业、规范。

3.盈利模式

拍拍贷、宜信、红岭创投模式：

主营业务收入： 1、VIP会员费：

2、提现手续费：提现金额的千分之二手续费。

辅助业务收入： 1、项目考察费：

2、项目分析师分析费：按照每个项目咨询分析收取分析费。

3、项目分析师保障费：用项目分析师专业的投资项目见解以及保值推荐收取服务费。

4、增值服务：给借入，借出客户提供在线记账软件、在线项目投资管理等账户代管费用。

借款管理费：常规每月按借款本金的0.5%收取。

逾期欠款利息：常规 逾期欠款每天加收本金千分之八的罚息。

利息分成： 常规按投资者所赚取利息的10%管理费。

通常的P2P网贷的一般盈利模式就为以上的几种方式。

下面是黔东南地区首家P2P网贷公司苗岭信投的资费标准： 一、注册会员充值服务收费准则

1、借入者（借款者）/借出者（投资者），线上充值：国付宝账户充值收0.35%收取手续费（此费由国付宝收取，苗岭信投不收费）。线下充值不收手续费。 2、充值金额不受，线上充值即时到帐，线下充值人工处理一般2小时内到帐。

3、为防止信用卡套现，每笔充值款在充值后20天内没有进行投标而申请提现的加收3.5‰的手续费。

二、用户提现收费准则

1、苗岭信投提现支持工商银行，建设银行，中国银行，农业银行，邮政储蓄银

行、贵州信合、贵州银行等苗岭信投网站定期公布的商业银行。用户采用网银转账支付时，自行承担各商业银行规定的转账手续费。苗岭信投不收费。

2、苗岭信投提现支持网站定期公布的三方支付平台。用户采用三方支付平台提现时，自行承担各三方支付平台规定的手续费。国付宝每笔提现限额为5万元，每笔手续费2元，每天个人提现限额为200万元。苗岭信投不收费。

3、特快提现收取1%的手续费，快速提现时间为周一至周五，即时到帐，请与客服联系。

三、VIP会员收费准则

VIP会员费为180元/年，会员资格审核通过后按年一次性收取。2013年12月31日前成功审核的VIP会员按每年120元/收取。

四、借入者（借款者）收费准则

1、账户管理费：借款账户管理费为当次借款总金额的2%。借款用户借款成功时在借款金额中一次性直接扣除。

2、借款管理费：借款管理费为当次借款金额的0.8%/月。借款用户借款成功时在借款金额中一次性直接扣除。

3、担保手续费：担保手续费为当次借款应付利息总额的10%。借款用户借款成功时在借款金额中一次性扣除。此费仅在担保标中收取。

4、提前还款罚息：借款用户在借款期限超过一半后可以申请提前还款，在结算完当期应付利息后，一次性支付本次借款本金总额的1%作为提前还款罚息，本罚息由所有借出人按投标借出比例分享，苗岭信投不收取。

五、借出者（投资者）收费准则

1、VIP客户借款利息管理费为当期出借款应收利息的4.5%。

2、非VIP客户借款利息管理费为当期出借款应收利息的9.0%。

六、借入者（借款者）借款逾期催收费准则

1、违约金：如借款人不能按约还款、不接电话或者逃避债务，属于违约行为，将受到违约惩罚，除须还清逾期欠款应付本息外，从违约当天起每天加收逾期未付本息金额8‰的违约金。

2、上门催收费：凯里市区上门催收费用标准为：200元/天/人（每次催收组团不超过3人），凯里市区以外上门催收费用标准为：400元/天/人（每次催收组团不超过4人），上门催收欠款而产生的交通、食宿等费用由借入者支付。

3、收款方式：逾期欠款本息、罚息、电话催收费用必须直接转帐到苗岭信投帐户，上门催收费、催收交通、食宿费用可由催收人员收取现金。

七、现场认证收费准则

已成功在苗岭信投注册并通过认证的借款人可以申请进行现场认证，现场认证费用为凯里市区内１００元/次，凯里市区以外为２００元/次，认证人员交通费、食宿费用用由客户承担。如需专业评估、律师聘请等费用，按照实际产生金额收取。

注：借款无论是否成功，已经收取的现场认证费不予退还。

4.市场分析及初步营销策略

市场分析

金融从业人士表示，我国批准设立小额贷款公司的初衷是为“三农”和县域中小 企业服务。但是随着市场环境的改变，小额贷款公司的放贷对象也发生了变化， 个体经营户、中小企业主以及普通居民都成为小额贷款公司的客户。按照相关规定，小额贷款公司放款的利率最高不能超过同期央行基准利率的4倍。尽管这一利率水平远远高于银行利率，但与动辄年息30%甚至50%的民间借贷成本相比，小额贷款公司无疑具有很大吸引力。在P2P网络贷款平台方面，以温州贷、人人贷、拍拍贷为代表的P2P贷款平台，虽然2011年才开始真正兴起，但发展迅速。安信证券在2012年12月的一份报告中表示，目前国内活跃的P2P

平台已超过300家，而去年整个P2P行业的成交量超过200亿元。无论从机构数量还是交易金额来看，国内网贷行业已粗具规模。2013年1月份，P2P成交量较上月有较大的突破。

11月1日，负责研发和运营中国P2P网贷指数的“第一网贷”，已对中国P2P网贷指数样本平台进行了第三次调整。目前纳入中国P2P网贷指数统计的有280家P2P网贷平台。这280家P2P网贷平台，10月份借贷成交额为98.62亿元。另外，未纳入指数，只作为观察统计的60家P2P网贷平台，其10月份借贷成交额约1.5亿元。二者合计，10月份全国P2P网贷成交额突破100亿元。

据“第一网贷”提供的资料，从5月份到10月份的半年期间，上述280家平台借贷总交易额为474.31亿元，每月平均79.05亿元。其中5月份的交易额为55亿元，6月份的交易额为62亿元，7月份的交易额为79亿元，8月份的交易额为86亿元，9月份的交易额为94亿元，10月份的交易额为99亿元。6、7、8、9、10月份环比增长率分别为：13%、27%、9%、9%、5%。从数据上看，虽仍在高速发展，但增速明显放缓。

各平台网贷交易额相差很大。以10月份为例，交易额超过1亿元的有23家，其中2亿元以上的7家，1亿至2亿元的16家，1000万以下的的104家。

P2P行业在发展的如火如荼之际，也由于我国征信体系不健全、行业准入门槛低、缺失监管，加之P2P网贷平台欠缺运营经验，使得这个新兴的行业在迅速扩张的同时，负面新闻也如影随形。同时，由于P2P网络借贷运用互联网技术打破了时间和空间的，在风险控制上也增加了一定的难度。近期，频频爆发的P2P平台倒闭、卷款跑路的风险提示，P2P行业要想获得健康发展不能完全依赖市场竞争，还需要企业自律、之手加以规范。在规范行业发展、有效防范风险方面，坚持只做平台的有利网倡导并呼吁P2P平台应该加强企业自律，诚信经营，杜绝道德风险和法律风险。同时，有利网CEO刘雁南还表示，P2P作为一个涉及大众利益的准金融业务，需要监管的介入、企业的自律才能规范行业健康发展并保护消费者。

P2P如能发展好就会成为传统金融的有益补充，发展不好就容易滋生负面新闻。为促进包括P2P在内的整个互联网金融行业健康发展，12月3日，由银行、证券、第三方支付及P2P等75家机构联合发起的中国支付清算协会互联网金融专业委员会在北京成立，为互联网金融行业提供了一个自律可行性的平台，并促进互联网金融行业进一步发展。

P2P网贷进入金融主流，是市场趋势的必然，也是推行普惠金融的需要。对P2P行业的规范，希望主管部门在为行业制定完整监管体系的同时，能够兼顾到包容性和灵活性。相信P2P行业在“有度”的规范下，充分发挥优势助力普惠金融，并成为我国未来金融行业里的一道令人过目不忘的风景。 初步营销策略 以拍拍贷为案列

（一） 引入个人征信

健全网站审核制度我国目前的征信体系是主导模式下的公共征信体系，2004 年，中国人民银行在银行信贷登记咨询系统上建立起个人信用信息基础数据库， 由中国人民银行征信管理局监控管理。拍拍贷在审核用户额度环节引入考核用户的个人央行征信， 但凡高于“4W”的额度，申请贷款者必须提交个人征信记录报告拍照， 以便核实该用户在他处贷款的情况及是否按期还款的个人信用情况。如淘宝商家用户，在额度提升页面除了额度申请表中会附加在其他贷款情况的填写项目，提交个人央行征信外，还需提交其在淘宝内部订单贷款及信用贷款的页面截图， 和淘宝店铺违规扣分页面的截图。并在网站为每位借款者设立个人信用体系，在网站上面的各项认证，各项资料上传及是否按期还款等， 都会影响其在网站的信用等级， 这也是网站审核人员评估用户信用情况的有效依据。

另外，网站也可以采取举报机制，通过网络这个圈子，对于用户存在隐瞒个人信息，隐瞒负债等行为由其他网友进行举报， 使得借款更加透明性和个人信用的完善性。拍拍贷目前的风险控制和信用审核体系见图1。

图1 拍拍贷的风险控制和信用审核体系

拍拍贷设置了严格的审核团队， 每笔借款都是经过工作人员审核批准后方可提现。网站有一系列的认证，如身份认证，手机认证，视频认证，户口认证，学历认证等，并且要求贷款者提供清晰拍照上传的资料照片，如身份证，户口页，亲属合照，银行流水，房产证，驾照等。并对满标终审用户设定了必须资料，一旦必须做的认证及必须上传的资料未执行，那么就会导致流标。审核必须抱有极强的风险意识，对每个列表都严格按要求进行审核。

在曝光逾期用户黑名单，陆续曝光其资料，对他们产生网络压力， 同时拍拍贷也再不断加强催收团队，制定各种有助于催收的方案，并启动借出者催收奖励机制，运用网络这个平台，征集网友提供一系列有助于催收的信息和线索， 使得催收成果也卓有成效，见图2。

图2 拍拍贷2011年11月至2012年2月的回款金额统计图

（二）加强对于客户权益的保护

客户的权益主要包括：

（1）客户知情权，是指客户在接受一系列交易中， 享有获得相关必要知识的权利。P2P网络信贷公司有必要为客户提供充分真实的相关信息，以使客户做出更加理性的判断。这些信息主要包括：网站对于交易对象身份、信息等的确认方式和程度； 网站对于借款使用情况进行一定程度的说明。

（2）客户隐私权，是在金融交易活动中，客户个人信息不受侵犯， 网络借贷平台有义务为客户提供基本的权力保障。网络信贷公司需要做到：强化员工的法律意识和理念， 对于客户资料进行严格的保护；规范各项规章制度和工作程序，尽可能减少员工投机行为的发生；提升网络技术水平，防止不法分子侵入网站盗取客户信息。

（3）客户求偿求助权，是指当客户的财产被不法侵犯时， 有权依据合同规定向对方请示赔偿，如得不到满足，则有权利诉诸于法律来维护自己的合法权益。

在目前我国网络信贷相关法律监管较为缺失的大环境下， 网络信贷公司需要拿出切实可行的方案和措施，增加对于投资者利益的保护。为了保证投资者的利益，拍拍贷公司就采取了以下策略：

（1）拍拍贷实施定期回访策略， 定期会电话回访一些长期投标者，跟他们交流投标心得，及所遇到的一些问题，做及时地记录从而对网站的运营作进一步的调整。

（2）推出了100%本金保障。

投资规则：（1）通过身份认证；（2）成功投资50个以上借款列表（同一列表的多次投标视为一次）；（3） 每笔借款的成功借出金额小于5000元；（4）符合以上条件的成功借出所产生坏账计提金额大于净赚利息金额时， 用户有权即刻申请赔付，拍拍贷核实后立刻赔付；（5）本规则生效后有效期间， 所有符合本规则的投标自动享受100％本金保障服务。

（三）提升自身的业务运作水平

1.加强与客户的沟通。公司在网络平台上开辟前期、中期和后期完整的沟通渠道，让客户随时把握宏观的经济环境状况，同时，负责对于具体公司借贷款管理进行详细的解释， 并对于客户遇到的问题进行及时的跟踪，提供多方面的帮助。

2.加强与竞争者的合作。不同的P2P网络信贷公司可以联手打造“公共网络平台”，在该平台发布借款、还款记录以及用户评价等信息。这个平台一方面可以让信贷公司查看借款人的以往个人信贷情况，避免一个借贷者同时从多个平台借款，另外，也可以让投资者客户了解业务对象的信用信息， 减少投资的风险。

3.构建学习型组织。信贷公司不仅要有专业的金融知识，向银行业不断的学习，还要了解不同领域的业务特点以准确把握不同行业的资金需求、使用方式、风险性的差异，这要求工作人员不断的学习，提升知识水平。

（四）加强P2P网络借贷平台的在线服务和指南

网络信贷公司应该在社区发布相关审核具体细则，并完善网页提醒，使得用户的操作更加明确。减少用户在帮助中心留言，增加电话客服，因为电话客服更能直接地服务到用户，沟通效果更佳。例如，淘宝卖家标（注2）这一目前拍拍贷的重点项目中， 客服的作用显得尤为重要。因为淘宝卖家标有别于其他标的操作，其流程更是具有阶段性和反馈性，其中任何一个环节的断裂， 都可导致用户贷款不成功或者贷款的不满。为此拍拍贷为淘宝卖家设置了专属的企业QQ，企业QQ中陈列了相关淘宝卖家客服，一对一指导到用户。

5.网贷风险及防控

网络借贷平台未来的发展面临个人信用体系不健全和法律法规缺失等障碍。

1、国内个人信用体系建设尚不健全。网络借贷生存和发展的一个重要前提是个人信用体系的构建。在国外，信用评级和得分制度较为完善，个人信用有据可查而在国内，平台尚不能接入人民银行个人征信系统，更无法准确获知借款人的信用状况，只能依靠借款人自己提供的身份证明收入证明等材料判断其还款能力的大小。由于网络的虚拟性和没有征信系统的约束，容易产生欺诈和发生违约欠款的纠纷，放款人的资金安全难以得到保证。

2、没有专门针对网络借贷的法律条文和相关规范从合法性看， 网络借贷属于民间借贷，在我国合同法及最高人民的相关司法解释中都肯定了民间借贷行为的合法性 ，而且还有一些关于民间借贷的特殊法律规定，如最高人民关于人民审理借贷案件的若干意见规定，民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，但最高不得超过银行同类贷款利率的4倍，超出此限度的，超出部分的利息不予保护。

然而，对于 网络借贷这一新兴的民间借贷形式，目前我国还没有明确的法律条款加以规范和保护，相关立法的空白使其面临业务定位纠纷处理和风险防控等无法可依的局面。由于进入门槛较低和自律性较差，不排除一些借贷公司存在违规行为，从而影响整个行业的健康有序发展。比如，大部分平台都未进行资金的第三方监管，甚至一些公司的客户资金还要经过高管个人的账户再进行放贷；一些借贷平台的高利率贷款风靡，利率超过银行同期贷款利率4倍的借款占到全部借款的80％ ；有的借贷平台注册虚假借款人，并给予较高评级，再显示借款成功，欺诈骗取资金。

银监会提示的P2P平台风险主要有七种

1、担心民间资金可能通过P2P贷款平台流入性行业，如房地产和“两高一剩”等受收紧影响的行业；

2、可能演变成吸存放贷的非法金融机构甚至非法集资行为；

3、业务风险，如技术风险与贷后管理风险，比如恶意欺诈和洗钱等； 4、不实宣传，如将银行称为合作伙伴； 5、监管职责不清，法律性质不明； 6、信用风险高，贷款质量差；

7、做房地产二次抵押，为促成交易，还可能故意高估房产价格。

如何降低风险获得投资者的信赖

管理水平：完整科学的组织构架和分工、管理者个人魅力、强大的客服系统、

平台技术稳定性、借款人还款能力审核、平台的科学性以及杜绝违规交易等。现有平台都通过投资者参与项目考察来彰显平台的管理水平，借以增加平台投资者的信心。

注册资本：越高的注册资本能获得越高的风险抵御能力，同时也在某种程度上现实了平台的发展决心，关键点是能给平台的投资者以信心。

运营时间：安全稳定运营的时间越长，本身就是对自身的肯定，平台继续沿着稳定的方式进行下去的可能性就越大，人人贷，拍拍贷，红岭创投之所以在成交量，人气值独占鳌头，很大原因取决于平台较长的运营时间。

口碑：群众的眼睛是雪亮的，当众多人认为你行，那么你就行；当众多人认为你不行，那你就是不行，所以在平台始创阶段，可以通过秒标和低风险抵押标来聚集人气，通过良好的口碑宣传给平台造势，增加投资者的信心和力度。

股东背景：良好的股东背景是平台成长的坚定保证，同时，在投资的保证上，可以通过股权担保，增加投资者的积极性。

盈利能力：良性循环的平台安全性高。因此，平台需要一个良好的的运营机制和盈利模式，增强平台的运营能力，这实际上就是在增强平台的安全性。