企业财务风险防范及控制策略

企业财务风险防范及控制策略

作者：邵敏

来源：《商情》2015年第34期

【摘要】

在当前社会背景下，财务风险客观存在于企业生产经营的全过程。我们必须分析财务风险产生的原因，了解财务风险在经营中的表现，积极的采取有针对性的应对策略，以期有效的防范企业财务风险的发生。 【关键词】

财务风险；风险管理；控制策略

企业在生产经营过程中，不可避免的会遇到来自各方面的风险和危机。财务风险是企业诸多风险中最常见的一种，贯穿于企业生产经营的全过程。 一、财务风险的内涵

企业财务风险有狭义和广义之分，狭义的财务风险指企业无法按期支付负债融资所应付的利息或本金而出现危机的可能性，广义的财务风险是指由于不可预见或难以控制因素的影响，导致企业的预期收益偏离实际收益，从而使企业遭受损失的可能性。本文所指的财务风险是广义上的。

二、企业财务风险形成的原因

财务风险客观存在于经济活动的全过程，影响财务风险的因素很多，既有外部原因，也有内部原因。企业只有充分了解财务风险的形成原因，才能采取有效措施，降低财务风险。 （一）外部原因

企业财务风险的外部原因主要包括政治环境、经济环境、社会文化环境以及行业背景方面的影响，主要是由企业外部环境的不确定性形成。 （二）内部原因

内部原因是企业财务风险形成的根本原因。内部原因主要包括资本结构失衡不合理、投资决策盲目不科学、现代企业管理制度不健全、财务人员缺乏风险意识等。 三、财务风险在企业经营中的表现

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（一）筹资环节

企业要经营发展，需要具有相应规模的资金支持。资金的来源渠道不同，相应的成本和风险也不一样。负债对权益比率反映财务杠杆程度，负债比例越高，权益收益率就高，利用外借资本盈利能力越强，但到期还本付息的压力大，一旦经营不善，将面临严重财务风险。公司在筹集资金时，需要在所冒风险和付出成本与预期收益之间进行分析，从中选出最佳的筹资方式。

（二）投资环节

公司进行投资既可以选择投资流动资产，又可以选择投资非流动资产。流动资产可以增强公司的偿债能力和变现能力，但是盈利性不足。非流动资产具有投资金额大，跨度时间长，存在不确定性和较大风险，但是一旦投资正确又会为企业带来巨大的收益。企业在投资前需要认真做好调查研究，合理配置流动资产和非流动资产的投资比例，在流动性和获利性之间做出最佳的选择。

（三）资金运营环节

企业运营资金一般用于货币资金、存货、应收账款等项目中。在货币资金的管理方面，货币资金与企业的生产经营紧密联系。货币资金情况一旦管理不善，资金链断裂，将造成重大财务风险。企业存货的管理对资金运营结果影响较大，目前企业存货存在主要问题有存货跌价损失风险、占用资金较多、周转率低下，这些都会影响企业利润下降。企业为提升销售业绩，有时会存在盲目赊销，造成应收账款无法收回的财务风险。 （四）利润分配环节

企业作为自负盈亏的社会经济组织，可以自主分配企业的盈利，可以提取盈余公积，作为公司进一步发展的资本保证；也可以分配股利，其中现金股利需要货币资金，股票股利增加股东权利。留存收益高，股息分配就低，股东预期利益得不到满足，容易引发股价波动。而股利分派水平过高，将流失大量货币资金，这就要求企业的分配政策既要顾及股东的利益又要满足公司长远发展的需要。

四、企业财务风险防范与控制策略

企业要对财务风险持正确的态度，作为公司管理人员必须牢固树立财务风险管理意识，对潜在风险和危机应有清醒的认识，应取其利避其害，充分发掘其带来的机遇，为企业创造利润，尽可能规避风险，将损害降到最低。 （一）建立财务风险预警机制

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财务风险预警机制是运用数据化格式设置，分析企业内外部环境中存在的风险因素，及其可能引发的危机。财务风险预警在财务风险刚出现或出现之前，就能通过分析予以识别，把握企业发生财务危机的原因和可能性，提早做好防范工作并将危机消灭于起步阶段，这是防范企业发生财务危机的有效方法。 1.设置财务风险预警指标

从企业全局出发，分别从获利能力、偿债能力、经济效率、企业发展潜力、盈利能力、举债经营的财务风险等方面对生产销售等相关部门设置长期风险预警指标，并根据企业实际情况设置这些指标的预警值。

2.从企业财务出发，根据现金流量情况，预测财务风险

日常工作中对财务正常运转影响最大的当属现金流量，从现金流量出发，对企业进行动态监控，可以预测企业潜在的财务风险。企业应当设置现金流量预警体系，结合实际情况设计现金流风险预警指标，并对现金流量编制预算表，才能有效地防范财务风险的发生。 3.加强资产管理保障企业正常的盈利能力

企业流动资产的状况是现金流量的保障，决定企业的短期偿债能力。长期资产的状况决定企业的发展基础，是长期负债的保障，企业应该加强资产管理，从资本结构、权益乘数、负债压力等多方面，合理调整资产结构，稳固企业基础，增强盈利能力。 （二）改进财务评价指标体系，完善财务风险指标分析 1.以资产负债表为核心分析设计财务风险指标

在财务管理系统中要充分认识资产负债表的重大作用，企业现在的财务状况决定未来现金流量能力，而公司价值由公司未来现金流量的能力所体现，因此公司资产状况决定公司价值。资产、负债和所有者权益三大项，表明公司的筹资来源渠道。资产负债表直观的反映出大量的财务信息，从中既可以看到资产的安全状况，又能反映它的盈利能力。企业应增强对它的管理和重视，完善相关财务风险指标的使用策略，使其为有效的规避财务风险发挥重大作用。 2.改进财务评价指标体系，使选用的财务指标能真正起到作用，全面反映所需要的财务信息

（1）改进和完善财务风险评价体系中短期偿债能力分析指标，能够实现从动态的角度反映流动资产和速动资产偿还流动负债的能力，注重关注企业资产的质量；其次，强化对长期偿债能力指标的完善，使企业更加关注其现金流量的状况，并降低会计政策变化带来的计量影响。再次，改进和完善财务风险评价体系中盈利分析指标，增加有现金流入的盈利状况指标，

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更多的关注主营业务以及资产通过经营活动获得现金流入能力和资金运用效率，提高财务风险评价体系的实效性。

（2）把非财务指标引入体系。为更加全面的完善财务风险评价体系，引进非财务指标，能够更好地评价企业的财务状况和经营成果。非财务指标可以包括人力资源状况分析、产品市场占有能力、基础管理水平分析、创新和公司潜在发展能力等指标。 3.完善企业内部控制制度

内部控制制度是企业有效管理体系中重要组成部分，企业内部控制制度是为了确保资产的安全完整，实现经营管理目标，对业务处理过程中的关键控制点，建立过程控制体系，而形成一系列的管理规范。内部控制是全面的控制，是全员的控制，更是全程的内部控制。企业应该根据各自的具体情况建立科学完善的内部控制制度，从企业操作规程、管理细则等方面规范企业的运行，强化对企业经营各环节的风险控制，加强监督，才能有效地保障企业正常运转。 4.实行经管业务负责制，做到权责利的高度统一

企业财务风险隐藏于各个部门岗位，因此需要设置符合企业特色的组织机构，涵盖企业经营的各个领域，同时部门之间，要有详细的职责权限范围，在权利交叉领域，由共同的管理部门负责，相关部门负有连带责任。在利益分割阶段，兼顾各方利益。实行责任追究制度，哪里出现问题，追究哪里责任。上述举措使得企业权责利分明，财务关系清晰，防范财务风险的发生。

5.合理调整资本结构，控制财务风险

企业应根据自身应对风险的能力来选择最适合企业的资本结构。企业在负债融资时，需要考虑资金成本、经营业绩等因素，必须保持资金利润率高于资金成本率。同时尽量使得筹集资金的偿还期应当与项目现金流量流入期同步，保证企业能够按期偿还负债，又有利于企业利润的最大化，使企业的资金流转能够正常运行，企业财务风险降到最低。 6.建立科学的财务风险决策机制

财务决策是否正确对财务管理工作产生重大影响。财务风险决策科学化、合理化成为控制和防范财务风险的重要手段。企业必须采用科学的决策方法，系统全面地识别、分析与预测风险，采用科学的方法加以防范和控制，并对管理效果做出客观评价，防止决策失误。在决策过程中，应尽量采用定量分析方法，从可行性方案中选择最优的决策方案。例如在投资决策过程中，企业在既定的投资规模和目标下，应搞好投资的概预算，充分考虑到投资项目所面临的风险，做好投资项目现金流量预测，对多个方案投资成本与收益进行分析判断后确定最适合的方案。

7.强化财务管理人员的风险防范意识。

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企业要让财务管理人员认识到，财务风险存在于财务管理工作的各个环节。要对财务风险引起足够重视，降低财务风险的发生概率。财务管理人员应当将风险防范和控制意识贯穿于财务管理工作的始终。财务管理人员必须对财务风险具备敏锐的判断能力，能够发现和估计潜在的财务风险，制定有效的应对措施。 五、结论

在现代市场经济条件下，企业存在财务风险是在所难免的。企业要树立风险意识，建立科学的风险管理系统，分析风险产生的原因，运用专业的方法处理和应对风险，达到防范和控制的风险的目的，使企业持续健康发展。 参考文献：

[1]王秀荣.企业财务风险的内涵与防范.中小企业科技，2007

[2]白鹰，乔文盛，赵洪明，刘谦.对企业内部控制评价体系构建的探讨.辽宁行政学院学报，2011 作者简介：

邵敏（1978—），安徽合肥人，安徽百大电器连锁有限公司会计师。