２０１０年第３期 中国农业银行武汉培训学院学报 Ｎｏ．３ Ｍａｙ．２０１０ 总第１４１期 Ｊｏｕｒｎａｌ ｏｆ ＡＢＣ Ｗｕｈａｎ Ｔｒａｉｎｉｎｇ ＣｏＨｅｇｅ Ｓｅｒｉａｌ Ｎｏ．１４１ ・银行经营管理・ 我国金融监管模式的缺陷和改进构想 乔海英 （南开大学经济学院金融系天津３００４５７） ［摘要］ 随着混业经营兴起，我国现行的分业监管模式缺陷日益凸显，为有效防范金融风险， 须由结构性分业监管向功能性混业监管逐步迈进。 ［关键词］ 分业经营；金融监管；金融创新；功能性监管 ［中图分类号］Ｆ８３０［文献标识码］Ａ［文章编号］１００４－４８１７（２０１０）０３－０００５－０３ 金融监管指金融监管当局依法对整个金融 不同的监管主体，在金融机构业务单一、界限清 业实施监督管理，是维护金融体系运行稳健、提 楚的情况下是可行的。但随着金融业日益发展， 高资源配置效率的制度安排。金融监管在全球 面对全能化金融创新导致的业务界限模糊，各监 没有统一模式，由政治、经济制度决定，尤其要适 管部门有可能在监管的对象、监管的范围上出现 应金融发展。金融体制可划分为两类：分业运行 不同的理解和认识，导致监管的冲突。主要表现 和混业运行。现阶段全球各国金融监管体制选 在：分业监管的协调性差；监管重叠与监管缺位 择上，约有５３％的国家采取不同程度和形式上 并存；监管机构膨胀加剧；金融业各部门发展失 的统一监管模式。 衡；金融风险隐患严重。以下从不同角度分析分 表１监管体制的选择 业监管面临的挑战。 分业监管Ｉ 统一监管 １．创新性的金融产品 ３４ Ｉｌ 证券、３ ｌ保险Ｉ 银行、９ Ｉ证券ｌ 保险、１３银行』 Ｉ 三者合一 １４ 金融创新的一个重要表现就是金融产品层 出不穷。不同种类金融机构虽归属不同监管部 资料来源：ＵｅｗｅＲｙｎ（１９９９）． 门监管，却可提供替代性金融产品，形成了混业 一 我国现行金融监管制度和不足 经营基础。经营业务的混合给分业监管带来了 我国现代金融监管框架由中国人民银行、银 分类上的困难。如商业银行中间业务就与证券、 监会、证监会和保监会分别对金融体系整体、银 保险业务密切相关并具替代性。 行、证券、保险实行分业监管。这是典型的“一 由于金融产品可能处于不同类型金融机构 级多头 ’的分业监管体制。当前我国“三驾马 的交叉地带，由此可能造成的监管重复会影响金 车”对各自行业的监管只限于一般性行政检查 融体系效率，而若是监管真空则会对金融体系的 和管理，实行机构性监管，如审批管理、业务范围 稳定性产生危害。 核定等，缺乏对金融体系稳健性和防范系统性危 ２．金融机构之间的合作 机的审慎监管。 资金和客户在金融机构之间的流动连接了 分业监管原则是针对不同业务的界限划分 资本市场和货币市场。这种间接联通有渐渐被 金融机构之间的直接联通所替代的趋势。两个 ［收稿日期］２０ｌＯ—ｏ４－＿ｏ８ 市场的融通不可避免的是不同类型的金融机构 一５一 加强业务合作。这使得机构性监管无所适从。 管不变的原则。尽管从全球来看，混业经营归势 银行、证券、保险业之间资金和业务往来的日益 不可挡，但是必须注意我国现有的国情。目前我 密切增加了分业监管的难度。且作为全能性金 国金融机构产权改革尚未完成，金融机构内部控 融机构有可能利用业务本身的模糊界限在下属 制制度不完善，我国金融监管能力和水平有限， 各机构间进行转移，逃避不同监管机构监管，形 仓促出台改革方案是完全不可取的。 成监管的空白，不利于整个金融体系的稳定和安 虽然不能直接步进混业经营，但可由央行分 全。 离出金融监管主管部门综合监管。这并不是简 ３．外资金融机构的进入 单的将三个部门合并，在很长一段时间内，新部 大批外资金融机构获得市场准入和国民待 门只能是领导、协调各监管部门的监管工作，协 遇，它们将全面拓展本外币业务。由于外资银行 调各方观点、定期召开研究会议，逐渐建立既独 的国际性，金融交易技术复杂，我国监管人员所惯 立又合作、高效率的金融监管体系。对交叉业务 用的行政手段将不再适应，从而留下许多监管问 进行联合监管，信息共享，减少重复监管。这要 题。从新金融品种的角度看，因外资银行能在我 求我们充分利用网络技术，建立一个公共的信息 国经营那些我国商业银行尚未开展的新金融业务 平台，做到信息共享、监管协调。特别地，针对有 如金融租赁、投资组合、商业代理、保险中介、以及 如金融控股公司要实施总体性监管，各部门可以 消费信贷和金融衍生工具等。如何对尚不熟悉的 选择一个领导监管者，负责相关部门的调动。目 外资银行业务进行有效监管，值得思索。 前，三大监管机构之间已建立了高层定期会晤制 二、金融监管体制改革的构想 度，就一些重大问题进行磋商。今后应进一步加 金融体制选择需遵循一定原则。首要标准 强和完善这一制度，针对国内金融机构的多元化 就是要能使金融监管部门以适当成本有效实现 和金融创新的状况，提出在现有分业监管体制下 监管目标。成本既要考虑变革成本还要兼顾可 改进金融机构监管的重大措施。 行性。改革一般不能重来，这里涉及到国家政策 ２．第二阶段：协调机构升级，全权负责金融 可信性等问题。还要考虑变革期间监管放松所 监管的职责，直属于国务院。可适当放开对金融 引起的不良后果。其次要考虑未来，为金融业可 机构分业经营的限制。此时央行只作为国家的 以预见的发展提前做好政策准备。金融监管目 货币政策制定与执行机构。 的不是亡羊补牢，而是防患于未然，尽可能避免 在各个监管机构已经能够协调工作、监管重 出现市场动荡和金融危机。这要求监管当局能 叠和监管疏漏基本消除的前提下，可以在法规上 够及早发现问题，找出问题的根源，及时根治有 适当放开金融机构混业经营的限制。这样一个 关问题。再次，监管当局应该综合协调对整个金 阶段是承上启下的过渡期。在分业监管时期各 融业监管，明确各监管部门和机构的职责，协调 监管部门有着专业性的监管经验和能力，面对未 不同监管部门之间的配合，避免监管过程中产生 来，混业经营业务也在监管部门的协作监管下顺 冲突或疏漏。协调金融监管以实现金融业稳健 利开展。此时这个阶段既能坚持分业监管又能 运行。 面对混业监管。在此阶段进一步完善监管机构 金融监管模式的调整需要从本国国情出发， 之间的信息交流和共享机制，此平台可由新生部 适当借鉴国外的成功经验或教训，坚持有效性、 门开发，所有监管机构可共享，条件允许的前提 协调性和前瞻性原则，一步步渐进式改进现行金 下也可以给金融机构的客户开放。监管机构之 融监管模式。 间要及时通报从事综合业务的金融机构内部管 １．第一阶段：设立金融监管协调机构，加强 理和风险状况，对于风险控制不力和已形成风险 “三驾马车”之间的协作和互补，用一架领导三 的机构，要共同探究解决办法。监管机构之间要 架，协调监管部门之间的合作与沟通。 从全局出发，充分共享有关监管信息。在此阶段 我们仍应坚持一定时期内分业经营分业监 应尽快建立和完善金融机构行业自律体系，从严 一６一 整顿和规范外部审计机构，加强对其审计行为的 对监管人员进行现代国际监管知识和技能的培 监管。 训；也可以选拔一批熟悉业务和法律，掌握英语、 ３．第三阶段：混业监管条件成熟，混业经营 计算机等技能的人才到监管队伍中来，并对监管 合法化，在混业监管的基础上加入功能性监管， 从业人员应实行资格准人制度，以优化监管队伍 进一步完善金融监管系统。 结构，提高监管人员素质，促进监管水平提高。 在此阶段我国金融市场基本发展完善，金融 ２．创新监管手段 监管机构有能力和经验监管混业经营，金融机构 随着金融行业发展，新的金融业务和金融工 内控制度完善，国家金融立法健全，此时我国金 具不断出现，而金融监管法规、办法的制定和完 融业已发展到较为成熟的阶段。上述条件都满 善则相对滞后，在监管过程中，必然会出现金融 足后可以考虑从法律法规上允许混业经营，同时 监管没有明确界定的地方。为此，保持金融监管 要做好混业经营业务放开对新型监管制度的冲 灵活性是非常必要的。此外，还应确保监管手段 击，要逐步放开混业业务。为了进一步的完善监 的可操作性，这也是适应客观实际需要。 管体系，我们要由机构性混业监管向功能性混业 ３．重组监管机构去除冗余机构 监管过渡。我们根据机构功能划分进行监管：对 在这部分难度较大，这里涉及到很多人的利 金融活动的监管，需要从系统性风险的高度出 益，工作会非常难开展。如果这个环节拖了很长 发，紧盯风险，无论风险转移到哪里，无论风险承 时间，甚至还会造成暂时性的监管真空：人人不 担者是商业银行还是投资银行，都需加以监管。 知道自己是否继续参加监管工作，也不知道自己 这可以借鉴美国经验。芝加哥商品期货交易所 的权利和职责范围。所以这个环节要做好充分 为美国政府设计了以联邦金融监管局为主体，同 准备再开展，一旦开始就要又快又好的完成。重 时辅之以自律监管组织的监管框架。可发现功 组机构是尽量按照功能划分部门，合并职责上有 能性监管是把功能相同的机构，不管其名称如 重复的部门，去除无用机构。 何，尽可能归于同一监管机构，并实施相同的监 管规则，充分体现了功能监管的特点。既考虑产 品、市场、市场参与者之间的相似性，又考虑差异 参考文献 性，既可保持基本原则的连续性和一贯性，又可 ［１］王自力．我国金融监管体系与监管模式 根据监管对象的变化作出相应的调整，从而一定 的重新探讨［Ｊ］．金融研究．２０００，（１２）。 程度上减少金融市场参与者进行监管套利的可 ［２］丁俊．混业经营浪潮下金融监管模式 能，提高了监管效率。 的比较［Ｊ］．亚太经济，２００１，（ｏ４）。 三、现时措施 ［３］廖富洲．西方发达国家的金融监管与启 金融监管体制改革任重道远，现阶段我们需 示［Ｊ］．《中国金融）１９９８，（０７）。 要从以下几个方面努力。 ［４］王自力．银行监管：模式、方法、效 １．培养高素质的监管人才 率——银行监管理论与实务的国际考察［Ｊ］．财 金融监管对从业人员的素质要求将更高，需 贸经济．２００１，（９）。 要具备综合业务素质，熟练掌握法律法规政策制 ［５］陈建华．中国金融监管模式选择［Ｍ］． 度、各类金融业务的操作流程及可能出现的风险 中国金融出版社，２００ｌ。 因素等；具有创新能力，才能有效监管层出不穷 ［６］陈奕杉．论我国银行业监管模式重新选 的新的金融业务；具有信息处理能力。对此要加 择的必要性及构建金融业监管体制的总体思路 强对现有监管人员的专业培训：选送骨干到国外 ［Ｊ］．甘肃金融．２００３，（８）。 银行监管部门进修学习或到商业银行跟班操作； 一７一