证券投资技巧与方法的探讨

证券投资技巧与方法的探讨

（证券市场中没有专家，只有赢家和输家，因为影响这个市场的因素很多，导致市场变化很快，市场中的主力资金实力强大和信息灵通，他们常常利用人性的弱点（贪婪与恐惧），采取恐吓和引诱的手段，处处设置陷阱，而且有时是美丽的陷阱，引诱中小散户上当受骗，在座的各位应都有这个感受，当你卖出这个股票后，这个股票马上就会上涨，相反当自己买入后，股价就下跌，这就是主力在设置的陷阱。所以这个市场对大部份的人来说，是很难赚到钱的。但是，如果你能够掌握其中的规律，就可以很轻松的赚钱。证券市场和其他事物一样也是有规律可找的，只要你找到了规律，并运用规律，在这个市场中赚钱并不难。下面就和大家一起交流一下，如何来战胜这个市场，做市场赢家。）

讲政治 懂技术 守纪律 一讲政治

中国股市是一个政策市，每次大顶和大底的形成都有一只无形之手在操控，中国股市是为国家的政治和经济服务的，股市的涨跌要服从国家政治和经济利益的需要，社保、保险、基金是市场的中坚力量，他们主导着市场，他们是国家利益代表。政策决定大顶和大底，政策决

定行情的性质，同时政策催生市场热点。

中国是个讲政治的国家。在这个市场里，我们还是要听党的话，我们管理层是意志的是至高无上的。国际上研究资本市场一般都只研究宏观、估值、情绪三个方面，但在中国还要加上“政策”，也就是要研究：宏观、政策、估值、情緖四个方面。回顾中国股市历年来的走势，政策调控的影子无处不在。大盘每次大顶和大底的形成都政策这只无形之手在调控。例如历次行情大底大顶形成过程中政策的影子。 我们的投资者对政治比较也敏感。因为我们都是在讲政治的社会环境下生长和生活。

例如2010年12月21日《中国证券报》，尚福林接受记者采访报道。 如何判断政策动向

每天要看新闻，特别是证券行业的三大报，《中证报》是中国证监会的宣传工具，上证报是上交易所的宣传工具，证券时报是深交易所的宣传工具。特别要注意头版内容和社评。 具体要注意以下方面：

国家宏观经济，特别是货币政策和财政政策，关系到流动性，股市是要靠资金推动的，中长线资金非常重视流动性。如2009年四万亿投资，2010年12月货币政策的转向。

了解管理层对股市的态度。股市是服务于国家政治和经济的。每年年初证监会有个监管工作会议，国家对他的政治任务在这个报告中都会有反映。政府需要从股市圈钱时会推动上涨，当政府认为股市泡沫过大，可能会对经济发展产生不利影响时，就会出台利空政策打压股

市，通过严查违规入市资金，发表风险提示文章等方法。如06、07年牛市，高位时态度，创业推出，09年初消费拉动经济等。

通过以下方面进行了解管理层意图。研究证监会年度工作计划，国家队资金动向，印花税调控政策，IPO节奏，基金发行节奏。关注主流媒体文章，如关于股市泡沫的讨论等，最典型的是1996年12月15日的人民日报评论员文章。发布查处操纵市场处罚案例。 产业行业政策。政策热点产生的动力源泉。如今年一号水利政策，十二五规划。

经济、政策与股市走向的关系。股市是经济的晴雨表，但实际情况常常相反，长远看是一致的，但短期会出现宏观与股市不一致，原因是宏观与政策相反。宏观经济与政策对股市影响的大小。 二懂技术

懂技术偶然输钱，必然赚钱，不懂技术偶然赚钱，必然输钱。市场的本质。证券市场的本质个人认为就是一个“炒”字，是“炒预期”，什么价值投资、市盈率、市净率、成长性等统统都是炒作的题材而已。当这个题材得到市场认同，并形共识，这个板块就行上涨。 中国证券市场对国家经济的发展作出了巨大的贡献，他有利于优化资源配置，有利于企业做大做强，有利于创新型企业快速成长。但对于我们这些二级市投资者来说，炒股和玩麻将在本质上是没什么区别的，都是零和游戏，实际上是大家把口袋里的钱拿出来重新进行分配的过程，关健要看谁的本事好。这个市场每年印花税上千亿，佣金

上千亿，社保、保险、基金要赚几千亿以至上万亿，这些钱哪里来？都由中小散户来出。

证券市场的吸引力在于它的波动性，它的最大魅力在于大起大落。所以对主力而言，市场波动越大获利的机会就越多，当股市向上没有上涨空间的时候，主力就会在高位出货，然后利用手中剩余的少量筹码向下打出空间，再在低回接回筹码，市场就是如此循环。因此主力是不希望市场平稳的，不上则下是市场最基本特点。作为一个普通投资者，一定要适应这个市场，要坚信市场永远是对的，错是错在自己，要多从自身去寻找失败原因，更不要责怪市场，我们只有通过不断的自我反省，总结经验，分析投资失败的原因，才能不断提高自己操作水平，才有可能寻找出市场规律从而战胜市场。总之，炒股重在“炒”字，是炒预期、炒消息，这些消息包括国家宏观政策也包括行业政策以及公司基本面变化等方面的消息。

所以要想在这个市场中赚钱，要从高手如云，具有资金实力优势、信息优势的庄家手中抢钱不是件容易的事，但也不是不可能，庄家的运作都会在盘中反映出来，比如在成交量、股价等方面都会出现异动，这就需要我们懂技术。

技术的核心是“趋势为王”，要素：量价时空。

首先，要尊重股市规律。股市和其他事物一样也有规律。主要有以下几个：

牛市熊市循环往复规律 波浪理论

板块轮动规律 大部份投资者亏损规律 牛市熊市循环往复规律

1牛市熊市循环往复，没有永远的牛市也没有永远的熊市。 2时间周期

3牛熊不分是投资亏损的主要原因 4证券市场是一个疯狂的市场

5如何判断是牛还是熊：政策、时间、空间。表现特征。 6现在是牛还是熊 波浪理论

1一个完整的周期由八个浪组成，牛市5浪，熊市三浪。 2波浪理论是投资者心理的一种反映，牛市：进货—洗盘—拉升—出货，熊市：A浪吐利润，C浪吃本金。 3不同阶段要不同操作策略和仓位控制 4正确理解价值投资

5最近浪形分析（时间，空间） 6目前处于什么阶段

热点板块轮动规律

1热点是行情上涨的灵，是行情的主线，龙头是一面旗帜，是鼓励

市场人气的，所以也是最安全的。一波中级行情，一般热点板块涨幅会有50%，龙头股涨幅会达100%。

2大盘强弱看热点，热点强弱看龙头。强势热点，说明市场认同，已经形成共识，所以有板块效应，有很好的持续性；一日游热点说明市场不认同，是市场弱不强的表现。

3大盘上涨过程就是板块轮流上涨个股轮流上涨的过程，反之，下跌也是。热点分类：领涨热点（行情主线）、跟涨热点、补涨热点（比价效应）。

4热点的切换。热点切换通过调整来实现，大调整大切换，小调整小切换，大热点的切换还要有政策的引导。如530和最近创业板。 5盘中热点变换看80

大部份投资者亏损规律

1百分之八十投资亏损是行业特点

2原因：零和游戏，税收、佣金、社保、保险等大资金，信息不对称。如4月份房地产调控，12月份货币政策转向等 3力争做少数赚钱的人。百分之十左右的人

4赚钱的秘诀是学会空仓。一年至少保证30空仓时间。

做股票我们首先要搞清楚现在是牛市还是熊市，个股不敌大势，其次在知道当前处于波浪理论八个浪中的哪个浪之中，根据不同阶段制定不同的操作策略，是采用追涨杀跌还是低吸高抛，是满仓操作还是空仓持币，每年能否保持一定的空仓时间是决定你投资成功与否的关

健，抓热点，追龙头是最快的盈利模式。 技术分析

K 线组合：每一根K线都反映了市场的一种心理。单根K线重视长阴长阳，小阴小阳看形态。

均线系统:日线（操作线、生命线、牛熊线）、周线、月线 量能：量在价先，区分存量还是增量，是短线量还是中长线量 指标：MACD三个功能，多空方向、背离、攻击力大小。

如何选择个股

1先选时再选股，个股不敌大势

2要有量的异动，判断是增量大资金（短线还是中长线） 3要有板块效应。个股要有闪光点(新奇特) 4行业要朝阳行业符合国家产业政策

三守纪律

1空仓也是一种操作策略，要学会空仓 2要会止损

四今年市场特点及操作策略：

结构性的局部的牛市行情。

当前政策分析：紧缩的货币政策对市场影响

房地产政策

中央提“防止经济出现大的波动” 关于通胀

技术上分析：牛市初期，2319点是牛熊分界点

资金面分析：紧缩影响信贷资金、通胀使存款流向股市，地产资金流向股市。结构性原因是现在流通市值大了.

操作策略：低估值的蓝筹，受益于通胀的资源类股票。可以做价值投资，中长线持有。

牛、熊市市场特征及操作策略

牛 市 政策预期乐观，中线技术良好 常现红色星期一 视融资与现融资为利好 利空出尽是利好 对利好刺激敏感，对利空麻木 周线及60天等中期均线呈多头 盘中先弱后强，常现连续多日尾盘抢筹 久盘必涨 热点持续性强，大调大切换小调小切换 板块轮流上涨，个股轮流上涨，每次下跌都是加仓的机会 日线MACD在0轴（支撑）上方 周线MACD上升三浪调整二浪 心理变化：怀疑-观望谨慎-乐观-坚信-狂热-疯狂-迷茫 常现黑色星期一 熊 市 政策预期悲观，中线技术趋空 视融资与再融资为洪水猛兽 利好出尽是利空 对利空刺激敏感，对利好麻木 周线及60天等中期均线呈空头 盘中先强后弱，常现连续多日尾盘跳水 久盘必跌 热点持续差，切换频繁，常现一、二日游 板块轮流下跌，个股轮流下跌，每次反弹都是主力出货的机会。 日线MACD在0轴（压力）下方 周线（均线和MACD）下跌二浪反弹一浪 心理变化：抗拒-幻想-失望-悲观-绝望 投机，短线操作，不谈价值投资 低吸高抛，安全第一 忌贪婪要恐惧 A、C浪至少2/3时间空仓，看不清即空仓 重大盘趋势，轻个股量价（陷阱多） 日MACD空头，30、60分钟成空头就清仓 选时重于选股 个股不敌大势，纪律是胜利保证 反弹选超跌（长阴绝望，破下轨、底背离） 板块持续下跌现暴跌则见底 （主力）挖陷阱 每次出利好反弹都是主力出货的良机 回避时间技术敏感点 重60分钟SAR波浪 市 场 特 征 价值投资，中长线持股 追涨杀跌，强者横强 要贪婪忌恐惧 三分二以上时间满足操作 抓热点，做龙头；轻大盘，重个股 日MACD良好，18日均线多头 选股重于选时 中级调整强势也要补跌 反转选抗跌 板块持续上涨现疯狂则见顶 挖题材 出利空下跌是进货机会 把握时间技术敏感点 重日线SAR（延伸振荡浪除外） 操 作 策 略 致胜法宝： 把握政策预期 遵循股市规律 执行铁的纪律 股市四大规律：

一．牛熊循环往复规律

二．板块轮动个股轮动规律

三．涨跌快多规律

四．80%投资者亏损规律

资本市场的吸引力在于它的波动性，它的最大魅力是大起大落。炒股就是炒预期