关于商业银行金融创新的思考

・专　论・　瞬　口柴蔚恒　随着全球经济一体化进程　的不断加快．世界的金融格局　也发生着巨大变化，金融创新　成为人们越来越关注的话题。　场的形成。这必然使得各国间　放松对金融制度的监管．国际　金融市场的流动性也随之大大　提高。在这种新形势下，投资　人和银行等金融机构则要面临　国际金融市场利率、汇率等风　险的威胁，银行等金融机构在　保垒自身资产流动性的同时．　大乖叮润来源。现代电子通讯技　术的发展则为新金融品种的开　发、新交易方式的开拓打下了　坚实的物质基础，为银行业务　自动化、阿络化、综合化和智　中国银行业该如何面对这一形　势变化，本文对此略作探讨。　一能化铺平了道路，它大大地促　进了银行业金融创新的发展。　、金融创新的背景　自二战结束后到六十年代，　＝、金融创新对传统银行　业的影响　创新和变革正大刀阔斧地　资本主义世界经济飞速发展．　从而带动国际资本流动的大规　模增长，各国金融市场间的界　线渐渐淡化。当欧洲货币市场　这种离岸金融市场的出现，使　得国际金融中心不再局限于少　又要不断扩大信贷资金和股权　资金的来源．急于寻找新的交　易方式和金融工具来满足这种　需求。同时国际金融市场一体　化进程的发展和金融监管的放　松．促使银行业间以及银行同　改变着人们对传统银行业的印　象，这给世界银行业乃至世界　经济的发展都带来重大影响。　１、银行业务结构发生调　数发达国家．而向全世界扩展。　进入七、八十年代，由于电子　其它金融机构间的竞争不断加　强．而证券市场的发展又为企　业上市融资提供了一条捷径．　这必然会对银行的传统信贷业　务的发展和银行自身的刺润造　成冲击，它也会迫使银行和其　整．传兢存货业务不断萎缩．　中问业务日益扩大。资产业务、　技术的突飞猛进，计算机网络　和卫星通讯网络将各国金融市　场和金融机构紧密地联系在一　负债业务和中间业务是构成银　行业务的三大支柱。但随着全　球金融一体化进程的不断深入，　银行经营业务的区域迅速　被打破，银行成为越来越　块，在此期间国际间证券投资　和银行的规模也都空前地　扩大，大大促进了一个全方位、　全时区的一体化的国际金融市　它金融机构去开拓新的业务领　域．发展新的交易方式，创造　新的金融工具．最大限度地扩　普遍的现象。这一现象带来的　直接后果便是越来越多的银行　压亘囹　维普资讯 http://www.cqvip.com

・专　论・　机构参与市场竞争。在传统的　存贷业务上，面对众多银行金　４１％以上。银行的业务结构重　心已从传统的存贷业务转向以　面作用也不窖忽视。具体地讲，　在金融创新中产生的许多新型　融机构提供的服务与资金，居　民和企业的选择余地更广泛了。　全球金融一体化所带来的另一　个结果便是资本市场的全球化，　效益和信誉良好的企业完全可　以直接地在国际资本市场上融　资，不单单局限于银行等金融　机构，银行的资金供给总体上　处于相对饱和状态。对于贷款　这块市场。银企闻的供需弹性　已经偏大。但金融刨新为银行　开辟了新的经营领域．以中间　业务为代表的非利息收入正逐　渐填补园传统存贷市场萎缩而　造成的利润损失，并逐步提高　其占银行全部收入的比重。这　提供各种特色服务为主的中间　业务上来。　２、金融创新大夫增加了银　行业的发展能力。让传统的银　行业转变成为现代化的金融企　金融工具具有很强的货币性。　并参与市场的流通和交易。随　着金融创新的发展和深入，这　些金融工具的流通速度与交易　次数不断提高，造成了广义货　币供应量中除Ｍ１之外的“准货　业。在如今银行业激烈竞争和　金融创新的高潮推动下。银行　家们的创业意识得到了极大的　加强。这种强烈的意识使得银　行机构竞相创新的局面有了Ｅｌ　币”量的膨胀，即虚拟资本的　扩张。这些虚拟经济的载体以　其高额利润的前景为广大投资　者创造了一个美好的预期．吸　新月异的发展。各种特色的金　融服务也不断推出。这样，银　行的业务领域广了。业务拓展　能力强了，为银行业的可持续　性发展提供了不竭的源动力。　同时在这种创新的浪潮推动下。　银行总自有资本和附属资本也　得到稳步增加。以长期资本债　券和信用债券为代表的附属资　本在正常情况也发挥着资本的　职能作用。使银行核心资本不　足的缺陷得以弥补。银行资本　增加能力的提高也为高科技成　果的引入和应用提供了保证。　促进银行业从传统的经验型管　理向现代科学型管理转化。　３、金融创新增加了银行等　金融体系的不稳定性和风险性．　并可能导致金融危机的产生。　Ｉ众多投资者和大量交易，在　价值规律的作用下，其帐面价　格飞速上升，造成与实体经济　内在要求的价值相背离，而且　幅度越来越大。虚拟经济开始　恶性膨胀。当这种膨胀达到实　些中间业务包括：资产评估、　体经济无法容纳时，过度投机　所吹出的泡沫便破灭了，金融　汇兑结算、金融咨询、代理业　务、银行卡业务、保管箱业务　工具的帐面价格大幅缩小，金　融风险便由此产生。　４、金融创新为银行问的优　胜劣汰、吸收与兼并推波助澜。　随着全球金融自由化、一体化　等：大力推广结算证制度和个　人支票。实行区域性银行汇票　代理制，为企业和居民个人提　供全方位的金融投资理财服务；　参与企业收购、兼并、资产重　组策划及项目融资、理财顾问，　投资管理、信息咨询、基金托　管等业务。从８Ｏ年代到９Ｏ年　代初，Ｅｌ本银行其中间业务收　入比重由２Ｏ．４％上升到３５．９％，　美国银行业由３０％上升到　的进展，银行业间的竞争也日　趋白热化。金融创新已经成为　一种有效的竞争手段和利润的　来源。被越来越多的银行所采　用。这种创新的浪潮恰恰又加　尉了银行业闻的激烈竞争，同　时提高了金融业体系的风险度，　因而银行业的破产案成为越来　虽说金融创新是目前银行业发　展的主流趋势，但其潜在的负　３８　４％，英国从２８．５％以上升到　匡亘囹　维普资讯 http://www.cqvip.com

・专　论・　越普遍的现象。在美国，上世　业银行。　能化的混业经营是本行业拓宽　纪８０年代银行破产的数目就超　２、开拓金融创新渠道。大　经营思路，壮大自身实力的有　过了以往的总和。　力发展金融服务品种。尤其是　效途径，也是银行作为企业本　三　加快我国银行金融创　个人金融品种。首先国内银行　身对利润追求的内在要求。有　新的建议　必须调整自身的业务结构。以　利银行盈利性、流动性和安全　我国银行业的金融创新与　市场为导向，下大力气开发客　发达国家相比总体上处于劣势，　户需求的金融创新品种。尽力　性的有机结合，是银行业自身　而且这种差距还不小。为此．　提高中间业务收入占总收入的　最大的金融创新之一。　笔者对我国的银行业的金融创　比重。不让银行吊死在一棵树　４、引进高科技成果．提高　新提出以下建议：　上。目前国内银行可以利用自　我国银行业的网络化水平。现　１、对国有银行进行股份制　己多年来拓展的庞大的市场网　在网络银行的兴起已经成为金　改造，建立现代商业银行的企　络。有针对性地开发各类有市　融创新叉一重要趋势。网络银　业制度。以产权分散为基础．　场份额的金融创新服务品种，　行的推广打破了银行业务经营　建立股东大会、董事会、监事　如投资理财、财务顾问、信息　地域和时间上的，避免了　会．形成“三权分立　的组织　咨询等．加入ｗｒｏ之后也可为　传统银行设立众多营业网点开　体系与授权关系。从而实现国　进入中国市场的国外客户服务。　展业务的成本费用。实现了在　家作为出资者的所有权和商业　其次随着我国经济的发展。个　银行作为法人的财产经营　低成本条件下对客户一对一的　人消费能力也在迅速增强。这　权分离。实现银行产权主体的　市场潜力巨大，亟待开发各　服务，从而形成差异性服务，　一多元化。真正建立银行追求利　种针对个体消费者的金融信贷　突出了个性化，也可以让银行　润最大化和股东财富最大化的　品种。如现有住房按揭、装修　与客户之间可以随时随地交换　内在机制　在经营上改目前行　贷款、汽车消费贷款等都是很　意见和信息．商业银行经营理　政主导型模式为客户主导型模　好的开端。　念由“产品中心主义”向“客　式，树立“以客户为中心，以　３、促进我国银行向全能化　户中心主义”转变。目前我国　市场为导向。以效益为目标”　方向发展。目前我国银行采取　银行业的网络水平还不高，处　的经营理念。在管理上形成科　严格的分业经营和分业管理的　于起步阶段。我们应加大对这　学、民主、有效的决策、执行、　监督考评机制和科学合理的干　模式。央行对商业银行业务的　方面的投资与开发，使其成为　部人事管理制度、激励制度。　开展也有较严格的规定。一些　加快银行金融创新。促进银行　最大程度地激发员工的积极性　中小股份制银行甚至还不能经　稳步发展的有效手段。　与创造性，并建立公开、透明　营某些金融品种。然而在国外，　Ｃ作者单位：掐建兴业银　的财务制度和防范风险体系，　银行混业经营已经成为越来越　行福州分行）　让国有银行转化成为真正的商　普遍的现象。对于银行来说全　责任编辑：韦玉　压亘圃