网络借贷的发展及中国实践展望研究 网络借贷的发展及中国实践展望研究 王毅敏 王锦 ０４５０００） （中国人民银行阳泉市中心支行 山西 阳泉市 ０４５００Ｏ） （中国农业银行阳泉泉中支行 山西 阳泉市摘要：近来，一种全新的Ｐ２Ｐ（ｐｅｒｓｏｎ ｔｏ ｐｅｒｓｏｎ）信贷理财模式一网络借贷悄然风行，作为新生事 物．赞誉和批评之声难免兼而有之。本文旨在挣脱对网络借贷是非简单评论的思维桎梏，以客观、科学 的态度，追溯和探究其产生和发展现状，挖掘存在意义和现实价值，进而寻求我国网络借贷健康发展的 道路。 关键词：网络借贷：理论根源：展望 中图分类号：Ｆ８３２．４ 文献标识码：Ｂ 文章编号：１００７—４３９２（２０１１）０２—００５４—０２ 一、引言 架构、身份核实、规则设计、讨债追账等责任。嘻 荣 市场公司”（Ｐｒｏｓｐｅｒ Ｍａｒｋｅｔｐｌａｃｅ Ｉｎｃ）诞生于美国．并 近几年，民间借贷风起云涌．投资公司、担保公 司、小额贷款公司等载体如雨后春笋般成立．如今这 股潮流开始踏入互联网领域．线下的活动被搬到了 线上，由此，一种全新的Ｐ２Ｐ（ｐｅｒｓｏｎ ｔｏ ｐｅｒｓｏｎ）信贷 于２００６年２月上线运行．其功能类似于Ｚｏｐａ．但运 营模式有所区别。Ｐｒｏｓｐｅｒ引入了竞标机制，在此机 制安排下．借贷双方进行金额和利率竞价．利率最低 者将会中标。从理论上讲，借钱者可以以低于银行的 利率借到钱．而出借者则可以以高于银行的利率出 借，因此能够实现双赢。Ｐｒｏｓｐｅｒ需要完成的工作则 理财模式一网络借贷悄然流行，面向草根阶层、无 抵押、小额贷款为主要特征的各式网络借贷平台逐 渐进入人们的视野。何谓网络借贷平台？简而言之， 就是通过网络的形式，完成借贷关系的平台。资金 借入者和资金借出者均可利用这个网络平台．实现 是确保安全、公平的交易．它在概念上也秉持着个人 对个人的借贷策略 Ｚｏｐａ和Ｐｒｏｓｐｅｒ主要依靠用户 借贷的“在线交易”，一切认证、记账、清算和交割等 流程均通过网络完成．借贷双方足不出户即可实现 费用获利，借贷双方都需要支付一定的费用。 由于具备完善的信用体系．国外Ｐ２Ｐ经过几年 的发展．积累了丰富的运作经验．市场开发相对比较 成熟。譬如：Ｚｏｐａ如今业务已经扩展到意大利、美国 借贷目的，而且一般额度都不高，无抵押，纯属信用 借贷。 “网络版孟加拉乡村银行”的大量出现冲击着人 们的信贷观念．改变着人们的理财生活．同时它的存 在也面临着诸如法律、、监管、内部控制等方面 的风险考验，如何正视和对待网络借贷的存在．了解 和掌握网络借贷的发展现状、探究其价值所在以及 进行科学展望。理应成为一条正确的路径选择 和日本．平均每天线上的投资额达到２００多万英镑。 已经撮合了８５００万英镑的借贷交易：截至２００９年 底．Ｐｒｏｓｐｅｒ注册用户已超过９０万．累积交易量１．８ 亿美元 除以上两家之外．目前国外比较有名的个人 信贷网站还有Ｌｅｎｄｉｎｇ Ｃｌｕｂ、Ｋｉｖａ等等。其中部分公 司为借贷双方尤其是低收人者免费提供中介服务， 较好地体现了非营利性和福利性 二、国内络借贷发展现状概述 网络借贷在国外早已风靡．全球第一家网上互 助借贷平台ｚ０ｐａ网站于２００５年３月在英国伦敦开 始运营，提供Ｐ２Ｐ（ｐｅｒｓｏｎ ｔｏ ｐｅｒｓｏｎ）金融中介服务． 与国外成熟运作相比．国内网络借贷处于刚刚 起步阶段，而且其建立多是模仿英国、美国。拍拍贷 是国内第一家网络借贷的网站．它成立于２００７年７ 在此模式下，贷方在网络上列出金额、利率、时间、信 月，作为第三方，它不、不放贷，只是一个“民间 借贷中介平台”，它秉持“使朋友之间的借贷成为一 种乐趣”的理念，主要致力于一站式中间服务，包括： 用度，借方可以比较各个贷款“产品”．确定适合自己 的方案，因为没有中间结构．借贷双方都可以找到最 符合自身利益的交易。而ＺｏＰａ作为中介者负责系统 身份认证，工资等收入资料审核、网络信用验证、开 《华ｊ巴金鬲士》 ２０１１年第２期 发服务、网络通缉等等．目的是使借贷各方各取所 需、资源互补，使网民之间的借贷更加方便、快捷、安 全、规范。２００９年成立的红岭创投，与拍拍贷的功能 相同，审核手段也类似。它的最大亮点在于风险控制 方面，更大胆地迈出了“坏账垫付”的一步．而不仅仅 是曝光“老赖”身份信息、手机号码、住址等资料。然 作为一种新型融资渠道，网络借贷凭借“短、平、 快”的特点和优势，快速跻身于广大的信贷市场．丰 富了金融服务市场。国络借贷较为发达．尤其是 英美法系国家在网络借贷法律建设方面走在了时代 前列，反观国内，虽然目前网络借贷的规模并不大． 但其受益人数之多、发展速度之快却令人惊奇。然而 作为一种民间借贷形式．国内网络借贷平台还处于 “灰色地带”．唯一可以找到的法律依据是１９９１年 后将其纳入黑名单等。此外宜信、哈哈贷、天天贷、 搜好贷、ｅ借通、ｅｚｍｏｎｅｙ、钱世界等网站也纷纷建 立，注册用户、交易量均有较好的成绩。 三、网络借贷的现实价值及对中国实践 的展望 ２００１年诺贝尔经济学奖金得主一美国经济学 家阿克罗夫．早在４０年前就已经注意到了这类市 场，并用“柠檬”市场模型预言了网络借贷市场必然 消失，然而由于瓦尔拉斯均衡的市场条件难以普遍 成立，以及信息不对称、道德风险、逆向选择等现象 的存在．网络借贷这类私人借方与私人贷方之间的 “准直接联系”模式会被激发和推行．成为当今自下 而上金融创新的典范 对于大多数国人来讲，网络借贷还是一个较为 陌生的事物．经过３年左右的发展．国内网络借贷虽 已见雏形．但由于目前中国信用体系尚未建设完善． 个人信贷更是处于法律边缘．对其监管自然陷入“模 糊地带”。加之诸多网络借贷平台多为民间中介．品 质良莠不齐，身份无法验证、没有抵押担保、欠款无 人追偿、平台资质难界定等“尴尬”较为普遍．另外它 们运作交易虚拟化。风险控制和内控管理方面有明 显弱化倾向．如迅猛发展．网络借贷过程中的问题将 逐渐暴露．网络借贷的风险将会凸显，于是．有些经 济、金融界专家提醒和呼吁目前网络借贷存在的问 题较多，有些网站甚至涉嫌非法集资、网络高利贷、 金融诈骗等活动．极大地扰乱了金融秩序．严重危害 金融安全。 针对以上情况，国家应尽快出台相关法律法规． 规范这一“幼稚行业”，同时人民银行、银监会以及网 络监管部门应秉持客观、科学的态度．细致观察和密 切跟踪网络借贷的发展进度和倾向．深入认识和挖 掘它的现实价值和存在意义，并从保护新兴行业、防 范金融风险、维护金融安全、保障金融秩序的高度， 合理界定其身份、明确监管分工，使各类网络借贷平 台朝着更加积极、健康的方向发展。 （一）健全法律。规范网络借贷中介发展 《最高人民关于人民审理借贷案件的若干 意见》规定：民间借贷的利息可适当高于银行利率． 但最高不得超过同期银行贷款利率的４倍．超出部 分的利息法律不予保护。对于如此简单的法律条款． 当务之急是相关部门应正视网络借贷平台的存在． 积极参考现有理论和国外法律．结合中国国情．设计 相关法律，应及早出台《放贷人条例》或者《网络 借贷管理办法》，明确其合法身份，使之早日走出“模 糊地带”．消除明显的法律风险。同时。国家应积极鼓 励此类中介的存在．合理规划行业发展战略，降低准 入门槛．提高行业集中度．吸引更多民间资本和创业 资本投身于这一朝阳产业．借此发展我国多元化金 融机构．丰富和完善现有金融市场 （二）建立健全社会信用评级和评价体系．大力 发展信用服务产业 网络借贷能够成功交易．得益于中介平台的严 格把关．更离不开借贷双方的诚信和整个社会信用 机制的建立和完善 在信用体系建设初期．要从我国 社会实际需求出发．积极依托监督和管理权威， 做好信用立法、系统建设、信息采集、合理应用等基 础性工作．初步建立主导型的社会信用评价和 管理体系。同时．考虑到我国信用产业的长远发展． 要遵循经济发展的客观规律．借鉴国外信用产业发 展经验．努力倡导和发挥市场配置资源的作用．适时 探索、建立民营化信用服务中介机构．引入市场竞争 机制．提高信用评级市场的性和运作效率．优化 服务环境 （三）加强金融监管．建立风险评估和控制体系 要在法律规范的基础上．继续明确网络借贷的 监管职责归属。建议由人民银行、银监会、网络管理 部门联合进行监管．细化监管分工．形成监管合力； 要着手建立网络借贷监测和评估指标体系，适时跟 踪和分析行业发展情况．定期公布行业权威研究报 告和行业发展报告： （下转第７９页） 《华北金融》 ２０１１年第２期 按照《商业银行个人理财业务暂行办法》规定，遵循 规性的监督检查，及时发现问题、消除隐患，主动防 “规范与发展并重、创新与完善并举”的监管原则，积 控风险 银行应加强个人理财产品销售环节的流程 极鼓励商业银行进行个人理财产品创新，鼓励、支持 管理．妥善保管相关合同和各类授权文件。对理财 商业银行有条件的省级分行在总行授权范围内自主 产品／销售协议等核心法律文件应高度重视．杜绝各 开办理财业务。监管机构要对商业银行表外金融产 种简化交易环节、规避责任的违规行为．在提倡和 品收费进行严格管理和整顿，实现收费标准化、制度 推广网银交易的同时．不放松对自身交易行为的法 化、规范化。此外，监管部门也应加强对银行个人理 律规范。三是建立风险管控专门机构。由风险管理 财产品市场的外部监管，对各种与监管要求相悖、不 专家组成权威性风险管理委员会．旨在全行系统范 利于保护金融消费者权益的行为．要从严查处 围内进行风险控制。但风险管理委员会不应替代个 （五）商业银行要加强自身风险防控，完善理财 人理财业务部门和风险管理窗口．而应侧重从宏 产品管理模式 观、基础角度把握和控制个人理财业务风险。四是 一是严格遵守国家法律法规 严格遵守国家法 建立专门的风险管理信息系统 同时注意防范数据 律法规和公平竞争原则．不能将储蓄业务和资金信 集中所引发的新风险．保证数据安全和系统安全。 托业务混同为理财业务．变相突破分业经营和 五是成立专门的资产管理部门 借鉴国外或外资商 国家利率．开展信托活动或者进行变相高息揽 业银行的丰富管理经验．成立专门的资产管理部 储．逃避财务与税收管理 二是制定相应的风险处 门．重视理财产品的相关资金并回归资产管理本 置和应急预案。应根据理财业务特点．建立并完善 质，从而摆脱理财部门隶属于金融市场部、前中后 理财业务市场风险管理制度．制定相应的风险处置 台的功能划分不明确．银行理财产品缺乏的法 和应急预案，做到对理财业务事前、事中、事后风险 人资格的尴尬现状 的全面控制．对冲处置风险要有具体的技术安排。 同时．内控合规部门应加强对个人理财产品销售合 （责任编辑刘伯酉） （上接第５５页）相关部门要加强调查研究，通过举办 进科技手段．自身投资建设反欺诈系统或者考虑与 研讨会、交流会等．就网络借贷热点问题同国内外管 人民银行的征信系统数据库、公民身份信息核查系 理部门和业界人士进行广泛沟通．共商网络借贷行 统对接，健全身份认证体系，降低欺诈风险。此外，网 业发展大计：建议建立行业自律组织．规范会员行 络借贷中介也应加强流程管理．适当借鉴银行机构 为，维护市场秩序和公平竞争。促进行业良性、健康 小额借款审核程序．最大程度地保证借款人的还款 发展。同时。要充分发挥民间协会的力量．有效促进 能力。 国家法律更加契合现行经济金融环境．为网络借贷 （五）适时开展网络借贷相关法规的宣传和 行业营造更好的生存和发展空间 教育工作 （四）建立有效法人治理结构，打造优质服务平 人民银行、银监会及网络管理部门应加大对网 台 络借贷的宣传力度．加强法律和风险教育。提高公众 网络借贷中介应按照公司治理的要求．建立健 对网络借贷的认识，学会规避风险，恰当解决纠纷。 全组织架构和内核。要在法律允许的范围内．合理布 同时．要科学引导公众合法理财需求，树立健康、积 局营销渠道网络．要积极进行产品创新．开发不完全 极的理财观念，谨慎、合理的进行投资和筹资行为， 雷同于银行的金融信贷产品．要扩大服务范围，降低 要加强民众的自我保护意识，监督、举报网络借贷之 人们的参与成本．更新服务手段．推行个性化服务方 中的不法行为。最大限度的避免经济损失。 案．实现借贷双方和自身的价值增值，要注重人才队 伍的建设．引进和培植专业人才．努力打造综合性强 的个人贷款优质金融服务平台。同时，网络借贷中 （责任编辑李文君） 介也应重视信贷风险控制，除了进行常规审核、黑名 单曝光、协助受害者进行资金追讨等之外，应积极引 ７９
